高盛评铠侠业绩“启示录”：NAND供应短缺恐延续至2027年 力挺三星电子与SK海力士

【高盛评铠侠业绩“启示录”：NAND供应短缺恐延续至2027年 力挺三星电子与SK海力士】智通财经APP获悉，10月30日，日本NAND闪存制造商铠侠公布了2026日历年第三季度(即2026财年第二季度)业绩。高盛据此分析其对覆盖的韩国存储巨头SK海力士(评级为“买入”)和三星电子(评级为“买入”)的启示。主要结论包括：1)2026日历年第三季度业绩稳健;由于出货时间安排调整以及基数效应不同，铠侠对2026日历年第四季度的预期与三星电子和SK海力士存在差异;2)预计NAND闪存供需紧张局面将持续至2027日历年，为价格进一步上涨提供空间;3)多年期长期供应协议(LTA)为2027至2028年之后的需求提供了较强的可见性。