希捷科技（STX）盘前逆市下挫3.12% 高盛指第一财季业绩符合预期但市场预期已过高

金吾财讯 | 希捷科技（STX）美股盘前逆市下挫3.12%，暂报647.03美元。消息面上，希捷新近公布2027财年第一季度业绩，数据显示，当季公司营收42亿美元，同比增长61%，超出分析师平均预期的41.1亿美元。GAAP稀释后每股收益为7.59美元；非GAAP每股收益为7.68美元，高于预期的7.39美元。GAAP毛利率扩大至57.3%；非GAAP毛利率为57.8%。期内，公司产生经营现金流17亿美元和自由现金流15亿美元，并通过股息和股票回购向股东返还5.68亿美元。董事会宣布，每股派发季度股息0.76美元，将于2027年1月7日向截至2026年12月23日登记在册的股东支付。对于2027财年第二季度，希捷指引营收为48亿±1亿美元，非GAAP每股收益为9.20±0.20美元，不包括预估的每股基于股份的薪酬0.30美元。不过，高盛预计希捷股价将在报告后走低，原因是业绩基本符合预期且指引强劲，但市场预期已经过高。高盛认为，由于行业动态变化，HDD估值倍数可能受到限制，因此将目标价从960美元下调至900美元，但仍维持买入评级，认为强劲的增量利润率（由HAMR技术驱动）将带来未来一年超额盈利增长。报告强调了来自小型竞争对手增加产能的风险，以及HAMR认证的潜在挑战。