物理AI板块持续走高 五一视界（06651）涨6.80%、本末科技（06731）涨4.21%

金吾财讯 | 物理AI板块持续走高，截至发稿，五一视界（06651）涨6.80%，本末科技（06731）涨4.21%，迅策（03317）涨3.82%，黑芝麻智能（02533）涨2.53%，佑驾创新（02431）涨2.47%，SENASIC（琻捷）（06675）涨2.02%，地平线机器人-W（09660）涨1.86%。消息面上，开源证券表示，OpenAI近日透露有望在2027年推出效果亮眼的演示样机。短期目标是打造通用机器人，帮助技术熟练的工人建设基础设施。该机构提到，物理AI有望成为拉动ARR增速的重要战略，黄仁勋此前也表示物理AI对应超过50万亿美元的产业机会。而机器人智能系统有望形成类似通用大模型盈利的模式，可以以API调用、Token和订阅式形成收入。该机构预计，物理AI有望成为coding之后需求空间最大的市场。

国金证券表示，AI的下一站是进入物理世界，物理AI还需理解三维空间、物体状态、接触关系和动力学约束，并预测不同动作可能带来的结果。世界模型通过学习环境状态及其随时间和动作发生的变化，为机器人建立可供推演的内部环境表征，使语言指令能够进一步转化为感知、预测、规划与控制。在这一框架下，VLA将视觉和语言输入映射为机器人动作，世界模型则为动作选择提供未来状态预测和结果评估。两者逐步融合，有望推动机器人由单步操作走向多步规划、失败识别和自主恢复。随着模型能力向物理世界延伸，Physical AI的竞争也将覆盖空间数据、物理仿真、机器人本体、训练算力和真实场景反馈等完整技术链条，从而为AI创造更大的商业化场景。