物流板块承压 京东物流（02618）跌2.44%、海丰国际（01308）跌1.42%

金吾财讯 | 港股物流板块承压，截至发稿，京东物流（02618）跌2.44%，海丰国际（01308）跌1.42%，中国外运（00598）跌1.38%，中通快递-W（02057）跌1.06%。消息面上，华创证券发布研报称，1）继续看好泛AI对物流需求的新驱动。看好“AI风起，空运潮生”，全球AI投资升温，驱动航空货运需求扩容下的投资机会。2）看好半导体物流从“高价值货运”迈向“全链路保障”，掘金景气“芯"产业。3）看好中国汽车出口及海上风电建设需求高景气。4）看好跨境电商及海外物流拉动高成长。该机构同步指出，快递板块被明显低估。通达系上市公司目前对应2026年PE在9倍左右，2027年PE8倍左右，该机构认为板块系统性被低估，基于快递需求的相对韧性和多元化增长潜力，叠加价格相对坚挺下，结合规模与新技术成本仍有下降空间。该机构表示，头部公司在“反内卷”新常态下，业务量-价格-利润之间能寻求到更好的均衡，应享有一定溢价。