高盛：上调中银香港(02388)目标价至59.7港元 料第三季度纯利同比升28%

智通财经APP获悉，高盛发布研报称，将中银香港(02388)目标价由57.8港元上调至59.7港元，维持“买入”评级，并将2026至2028年纯利预测分别上调1.5%、4.5%及0.3%，主要反映修订HIBOR预测后更为有利的利率前景，以及根据系统数据上调2026年贷款增长假设。该行预计，中银香港将于10月下旬公布2026年第三季度业绩，预测纯利为115亿元，同比增长28%、环比增长1%，拨备前经营溢利同比增长18%、环比下降1%。

高盛预计，中银香港第三季度净利息收入环比增长3%至145亿元，受益于贷款环比增长2.5%，而相关净息差大致维持在1.37%。该行预测净费用收入环比下降5%至28亿元，反映财富管理费用收入较弱，但部分被保险业务回升所抵消；其他非利息收入预计环比下降11%。

该行预计，中银香港资产质量趋势大致稳定，第三季度信贷成本预测为25个基点，低于第二季度的38个基点。整体而言，尽管非利息收入环比表现较弱，但较强的净利息收入及较低的拨备应可支持盈利环比大致持平。