【券商聚焦】国金证券：26年AI应用百花齐放，看好铲子股、Infra、重定制化IT交付、行业软件

金吾财讯 | 国金证券研究指出，2026年AI应用百花齐放，看好四类：1）铲子股/卖水人——医疗湿实验、金融MCP数据库率先变现；2）Infra——Snowflake、Datadog收入与指引上调验证需求；3）重定制化IT交付——Accenture大单频出，国内拓尔思、软通推FDE+AICoding重塑交付；4）行业软件——Workday、Salesforce、金蝶AI原生产品高增。模型降本开源下，数据、权限、流程绑定越深，长期价值越突出。风险提示：AI应用商业化不及预期的风险；企业IT预算恢复不及预期的风险。