【券商聚焦】摩根士丹利维持中国平安（02318）“增持”评级 指中长期业务改善趋势依然稳固

金吾财讯 | 摩根士丹利发表报告，更新中国平安（02318）的估值模型，以反映上半年业绩及最近市况。尽管银保政策带来压力、债券收益率温和下降，加上股价于2025年底大幅上升后，股票市场表现波动，公司中长期业务改善趋势依然稳固。该行下调公司2026-2028年新业务价值预测，但认为目前风险回报比吸引，短期催化剂有限将被吸引的估值及股息率所抵销，公司的长期竞争地位也在持续增强。该行将其目标价由88港元下调至85港元，维持“增持”评级。