云栖观察｜阿里全栈AI攻坚之时

每日经济新闻11:35

先锋、活力、前沿、国际化——这是不少参观者在2026云栖大会上的直观感受。在超5万平方米的智能科技展区，既能看到来自义乌小商品城的外贸老板，也有来自高校的年轻学生，更有来自海外的科技爱好者。　　9月22日~24日，一年一度的云栖大会在杭州举行，这是外界洞察阿里技术内核最直观的窗口。在本届云栖大会上，阿里展示了智能落地全链条：从芯片与云基础设施构成的计算底座，到模型能力及服务的持续进化，再到走进真实...

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LLM项目负责人，这是云栖大会前夜正式官宣的消息，这也被业内解读为他在林俊旸离职半年后，正式接棒千问大语言模型项目。还有1992年出生的陈宇森，接掌钉钉后，正式推出千问办公，角逐竞争激烈的AI办公赛道入口。　　推理的需求正在迸发，超节点供不应求，Agentic应用产业渗透加速，业内将2026年视为AI进入真实生产环境的应用元年，从技术走向产业，阿里全栈AI攻坚之时，考验的正是阿里资本支出的力度和人事调度的机敏。　　超20GW数据中心路线图公布外资投行上调资本支出预期　　超20GW——阿里在云栖大会上抛出2032年全球数据中心建设目标，也反映出阿里在AI基础设施建设上的决心。　　消息公布后，外资投行对阿里这一战略布局作了不同解读。　　花旗因此上调了对阿里未来三年的资本支出（Capex）的预期。包括Alicia Yap在内的分析师在报告中写道，基于吴泳铭在云栖大会上关于“通过产业合作进行投资”的表态，花旗假设阿里巴巴将与合作伙伴分担投入。　　花旗将2027年至2029年阿里的资本支出预期分别上调至2580亿元、2830亿元和2820亿元，较其此前的预估分别上调了13%、41%和57%。　　据高盛测算，从当前约5GW至6GW扩张至2032年的20GW，意味着未来数年每年新增1GW至2GW，对应阿里巴巴年度资本开支约2000亿元至3000亿元。高盛预计阿里巴巴2027财年至2029财年的资本开支分别为2090亿元、2430亿元和2600亿元。　　高盛强调，这一规模在可控范围之内，将通过自建重资产、轻资产合作及租赁三种模式组合实现，资金来源包括电商业务稳定的EBITA、云业务利润增长、账面现金及未来融资。　　2025年2月，阿里公布3800亿元AI投资计划，截至2026年二季度末，总投入已达到1900亿元。 　　“现在所有AI变现方式，无论是AI软件订阅、大模型API推理、GPU服务，还是AI训练和推理软件服务，本质上都需要建立在AI算力中心之上。只有建设AI算力中心，我们才能获得市场份额的高速增长。”吴泳铭在今年8月的财报交流会上，把AI云定义为重资产模式。算力对于AI发展的重要性，可见一斑。　　在云栖大会现场，阿里云工作人员向《每日经济新闻》记者透露：“目前真武超节点供不应求，超节点只要有卡（芯片）就建，客户的需求也是这样。”　　8月初，阿里数据中心总经理王朝阳在乌兰察布数据中心曾提到：“今天数据中心的每一张卡都非常忙，几乎没有一张是空闲的。或忙于训练模型，或忙于生产Token。而我们如果更快地交付数据中心，这就意味着我们能产生更大的客户价值。”　　王朝阳认为，当前算力需求供不应求，数据中心交付速度快是关键竞争力，交付就是生产力。　　吴泳铭在云栖大会现场也提到了当前算力的掣肘，“目前客户的AI需求非常强劲，阿里云在全力上架AI算力来满足客户需求。因此，阿里云收入也在持续加速增长。但行业的中长期需求远超供给能力。当前，AI数据中心相关供应链的全球性紧缺，限制了算力的增长速度。”　　战略定力之下的人事更迭　　当大模型参数超过2万亿规模，超节点架构可以更好地实现GPU与GPU之间的通信互联。阿里巴巴集团全资控股的半导体公司平头哥推出的真武AI芯片，此前已在阿里云超节点正式上线。　　平头哥在此次云栖大会上，发布了训推一体AI芯片真武V900。该芯片将于2027年第一季度量产售卖，可满足万亿级参数大模型的训练和推理需求。　　AI浪潮之下，芯片的国产替代正在加速，据悉，平头哥AI芯片的年出货量将大幅提升。此前据官方的数据，截至2026年4月，平头哥AI芯片已累计出货56万片。　　2018年成立的平头哥，如今正成为阿里AI战略的中坚力量。　　过去半年，围绕AI战略，阿里的组织结构进行了快速调整。2026年3月成立的Alibaba Token Hub事业群，由吴泳铭亲自挂帅；2026年6月8日，由原通义大模型事业部和未来生活实验室合并组建的Token Foundry正式成立。　　伴随着组织架构调整，阿里正在果断启用新锐的技术负责人。陈宇森接棒钉钉CEO后，杀入AI办公赛道，推出千问办公。　　在此次云栖大会上，陈宇森提出，企业级Agent真正落地的前提就是数据。连接、理解和复用是三个关键点。　　大语言模型和AI办公应用，是阿里全栈AI战略中，极为重要的两个战略高地。“新帅”们需要验证带领技术团队冲阵、夺榜、产品出圈的能力，也在校验阿里管理层人事调度的机敏与眼光。　　毕竟，All in AI的阿里，不仅要在AI赛道全球竞速，更要接受来自资本市场的审视。　　8月20日，阿里巴巴集团发布2027财年第一季度财报。本季度，阿里AI商业化全面加速：阿里云外部商业化收入加速增长45%，增速创22个季度新高；AI相关产品收入连续第12个季度实现三位数同比增长，AI已成为云增长的确定性引擎。　　如果说2026年是AI进入真实生产环境的应用元年，从“能对话”转向“能干活”，那么对于走AI全栈自研路线的阿里而言，如何让AI在各行业更好地落地并提质增效，如何打通企业AI应用最后一公里，如何解决好算力供给和AI需求增长的匹配问题，正是其从技术迈向产业的攻坚之时。（文章来源：每日经济新闻）","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":false,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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