国海证券研报指出，天润工业2026Q2归母净利润同比高增，大缸径配套增量开始兑现。2026年上半年公司实现归母净利润2.70亿元，同比增长37.28%，其中2026Q2归母净利润1.25亿元，同比+26.9%。受益于AIDC产业的快速发展，公司大缸径曲轴、连杆业务有望进入较快增长通道，该业务订单可见度较高，盈利能力较强，或将成为公司盈利增长的重要驱动力。与此同时，传统重卡主业受益于出口韧性及国内更新周期，叠加新业务的潜在增量贡献，销量与盈利具备一定的向上弹性。维持“增持”评级。