国海证券研报指出，洛轴股份是轴承龙头登陆创业板，融资扩产开启新征程。公司前身为始建于1954年的洛阳轴承厂，是国家“一五”计划期间156个重点建设项目之一，深耕轴承行业七十余年，目前是我国轴承行业规模最大的综合性轴承制造企业之一，拥有轴承行业唯一国家重点实验室，在高端轴承领域研发与布局处于国内领先地位。公司产品横跨风电、新能源汽车、轨道交通、航空航天、机器人、医疗器械等多个行业，2025年风电轴承营收占比46%、新能源汽车轴承占比14%，构成公司主要收入来源。考虑到公司在轴承行业龙头地位稳固，融资扩产后有望进入新一轮高速发展周期，我预计公司2026、2027、2028年分别有望实现营收66.02、71.55、81.72亿元，有望实现归母净利润6.10、7.56、9.13亿元，对应当前股价PE分别为30.90x、24.94x、20.66x。首次覆盖，给予“买入”评级。