高盛上修光模块出货预期，光博会热度攀升，创业板人工智能ETF华宝（159363）获资金逢低布局

　　9月15日，创业板人工智能ETF华宝（159363）冲高回落，盘中涨超1%，截止收盘小幅跌0.5%，成交额5.78亿元。资金流向方面，昨日获得5480万元净申购，近20日获5.55亿元净流入，最新规模71亿元。

　　高盛近期报告大幅上修光模块出货预期，2026-2028年全球光模块市场TAM分别上调33%/81%/115%，其中1.6T及以上出货量较此前预测上调29%/61%/50%。

　　中信建投证券表示，持续看好AI发展，维持对北美算力产业链和国产AI算力产业链的长期看好。

　　申万宏源认为，国内外算力投入持续扩张，产业需求维持较高景气，国内外持续增长的相关资本开支有望带动服务器、存储、PCB、光互联、网络设备及数据中心配套等环节需求释放。

　　银河证券表示，光博会热度攀升，供需紧张亦在从光模块向上游芯片、光纤、测试设备逐环节传导。

　　兴业证券指出，继续看好AI光互联长期成长空间。当前海外云厂商AI资本开支持续高位，算力集群扩张带动高速光模块需求持续提升。

　　资料显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重复盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局。全方位把握AI主题机会，关注全市场首只创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接 （023407.OF，023408.OF）。