来源：中新经纬
近日，57家中资上市银行（含A股与港股）2026年半年报均已披露完毕，各家银行的净息差指标也浮出水面。
今年上半年，近半数银行净息差实现企稳回升。与此同时，净息差走势分化明显，部分银行的净息差仍处于下行通道，还有上市银行净息差已跌破1%。
哈尔滨银行净息差破1%
目前共有57家中资银行上市，包括6家国有大行、10家股份行（仅广发银行与恒丰银行未上市）、29家城商行以及12家农商行。此外，57家上市银行还可分为15家A+H股上市银行、27家A股上市银行、15家H股上市银行。
净息差是衡量商业银行生息资产收益、风险定价能力的关键指标。若净息差绝对水平处于低位，银行的盈利能力将承受较大压力。
中新经纬梳理2026年半年报，57家银行中，有2家银行2026年上半年净息差在2%以上。其中，泸州银行以2.64%净息差居首，常熟银行的净息差同样在2%以上，为2.48%。
净息差在1.8%至2%之间的银行有7家，分别是西安银行、宜宾银行、贵州银行、长沙银行、招商银行、威海银行和平安银行。
57家银行中，净息差最低的是哈尔滨银行。今年上半年，该行净息差跌破1%，降至0.98%。此外，广州农商银行、紫金银行、甘肃银行净息差也接近1%，分别为1.07%、1.09%、1.09%。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜在接受中新经纬采访时表示，净息差跌破1%，意味着银行传统存贷业务已逼近盈亏平衡点，进入“微利时代”。
柏文喜进一步指出，净息差低于1%对银行有三方面影响：在盈利端，息差收入可能难以覆盖运营成本与坏账损失；在资本端，净利润留存是银行补充核心一级资本最主要的内源性渠道，息差走弱会弱化“造血能力”，资本内生补充不足；在业务端，为保利润可能诱发冒险动机，信贷收缩也会挤压小微企业融资空间。
根据利率自律机制公布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，银行业存款类金融机构的合格审慎评估指标包括财务约束、定价能力、定价行为和定价影响等4个方面共14项指标，其中净息差占比10分（总分140分）。
柏文喜指出，净息差是市场利率定价自律机制的重要评估指标，合意标准为1.8%，息差越低扣分越多。
虽然1.8%是监管的合意标准，但受LPR持续下调、存款定期化等因素影响，银行业实际息差已大幅偏离这一标准。
“今年二季度，商业银行平均净息差水平为1.41%，已明显低于合意水平，这也是监管持续规范存款市场、整治‘内卷式’竞争的根本动因。”柏文喜说。
近半数银行净息差回升
从上市银行的净息差变动来看，也出现了一些积极信号。57家银行中，有28家净息差较2025年有所回升，占比近一半；有2家持平，27家下降。
其中，泸州银行、威海银行、晋商银行、西安银行2026年上半年净息差较2025年均上升超0.10个百分点，分别上升0.15个、0.15个、0.15个和0.14个百分点。
净息差回升的银行以城商行居多，共14家，占比50%；股份行、国有行、农商行分别有6家、4家、4家。
对于部分城商行净息差企稳回升的原因，邮储银行研究员娄飞鹏对中新经纬表示，城商行前期积累的大量高息定存陆续到期重定价，付息率下降快于资产端收益率降幅，且其主动压降高成本存款、拓展低成本同业存款的能力强，从而导致其改善幅度更大。
也有部分银行净息差仍在下行。从变化幅度来看，哈尔滨银行2026年上半年净息差降幅最大，较2025年全年下降0.22个百分点，较去年同期下降0.12个百分点。此外，兴业银行、江苏银行、郑州银行分别下降0.11个百分点、0.09个百分点和0.09个百分点，降幅也居于前列。
哈尔滨银行表示，受存量高定价资产业务到期、实体经济信贷市场竞争激烈、利率下行等因素影响，生息资产平均收益率同比下降幅度大于计息负债平均成本率下降幅度，净利息收益率（净息差）、净利差较去年同期有所下降。
对于银行业净息差未来走势，柏文喜表示，大幅回升可能性不高，预计下半年大概率维持底部企稳或微升态势，这是行业从“以量补价”走向“提质增效”的必经阶段。
柏文喜进一步分析称，虽然高息定期存款重定价红利未来仍会持续释放，但负债成本进一步下行空间已较为有限，而有效信贷需求不足，贷款收益率仍处于下行通道，且随着高息存款逐步到期完毕，负债端改善空间将边际收窄。他认为，接下来负债基础好、客户黏性强的银行优势稳固；依赖高息揽存的中小银行仍承压。
娄飞鹏认为，净息差大概率仍有下行压力，但降幅将收窄，具体走势主要取决于：一是负债端高息存款重定价红利能否持续释放；二是资产端新发贷款利率能否企稳；三是区域经济复苏与资产质量改善。
文：魏薇
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