花旗：上调美团-W(03690)目标价至120港元 次季业绩胜预期

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，将美团-W(03690)目标价由113港元上调至120港元。花旗将美团2026至2028年各年收入预测分别上调3.4%至5.6%，各年经调整纯利预测分别为24亿、200亿及316亿元。美团第二季业绩胜预期，总收入年度同比增长14.4%，较该行及市场预测高2.9%及3.5%。期内核心本地商业经营溢利显著改善至56.7亿元人民币(下同)，远高于该行及市场预期分别32.2亿及34.2亿元。

管理层预期外卖业务每单单位经济效益(UE)第三季预期仍可维持正值。花旗目前预测第三季外卖每单利润达8分，Keeta方面，沙特业务于今年7月实现正数单位经济效益，公司进入该市场仅22个月。该行料美团第三季总收入年度同比升20%，核心本地商业及新业务收入料分别升15.3%及31.5%，核心本地商业经营溢利料41.5亿元，经调整经营溢利及经调整纯利料分别24.3亿及25.6亿元。