截至2026年8月28日收盘，虹软科技（688088）报收于29.86元，较上周的31.61元下跌5.54%。本周，虹软科技8月24日盘中最高价报31.7元。8月25日盘中最低价报28.4元，股价触及近一年最低点。虹软科技当前最新总市值119.79亿元，在IT服务板块市值排名27/122，在两市A股市值排名1563/5211。
本周关注点
- 来自业绩披露要点：2026年第二季度归母净利润2305.47万元，同比下降40.69%。
- 来自股本股东变化：截至2026年6月30日股东户数为2.66万户，较上期减少1.28%。
- 来自机构调研要点：存储涨价影响中低端手机出货，算法轻量化能力价值凸显。
- 来自公司公告汇总：拟每10股派发现金红利1.20元（含税），分红占归母净利润62.32%。
股本股东变化
股东户数变动截至2026年6月30日，公司股东户数为2.66万户，较3月31日减少345户，减幅1.28%。户均持股由1.49万股增至1.51万股，户均持股市值为53.57万元。
业绩披露要点
财务报告2026年上半年主营收入4.4亿元，同比上升7.19%；归母净利润7713.84万元，同比下降12.87%；扣非净利润5621.63万元，同比下降21.93%。第二季度单季主营收入2.13亿元，同比上升5.78%；单季归母净利润2305.47万元，同比下降40.69%；单季扣非净利润783.53万元，同比下降75.28%。负债率7.68%，投资收益-158.73万元，财务费用-897.37万元，毛利率89.03%。
机构调研要点
问：存储涨价对手机业务的影响大吗？软件替代部分硬件配置的趋势如何？下半年如何展望？答：2026年上半年，公司国内外智能手机客户受存储价格上涨影响，终端出货量有所下降，中低端机型受影响更明显。智能移动终端业务收入增速5.78%，保持平稳增长。公司加速TurboFusion技术商业化渗透，布局模型蒸馏、轻量化AI、低内存算法等能力应对客户对算法资源占用的严控。部分客户倾向通过软件优化降低硬件投入，依靠算法实现画质提升与差异化，已在部分机型初见成效，但需时间放量。
问：眼镜当前收入体量和发展趋势如何？答：I眼镜收入目前在移动智能终端业务中占比较小。基于2025年合作基础，已有多个品牌新款I眼镜型号合作约定，正积极拓展新客户。2026年聚焦画面质感、智能交互与生态共建，提升影像与I交互能力，加快项目落地。已有多项目量产出货并逐步贡献收入。重点打磨RW域无损图像处理与高频防抖机制，满足Vlog与社交分享需求。通过绑定头部芯片企业优化算法移植周期与性能释放。
问：智能商拍最新进展、全年收入贡献及中期增长预期如何？答：智能商拍“PSI”有一定收入但占比较小。2026年上半年明确以一站式I交付服务为核心、I工具为辅助的发展路径，强化“I制片+I生成+I修复”全流程体系，推动PSI向视觉内容生产服务平台演进。现为行业领先I时尚视觉服务商之一，中国大陆I时尚视觉赛道第一梯队。已服务中小商家30余万家，覆盖品牌客户1000余家，在多个时尚细分领域推出垂直解决方案。当前更重视提升市场份额与行业领导地位。
问：车载AI业务上半年增速低于预期的原因是什么？舱内业务全年目标如何？答：车载I视觉解决方案收入7,222.20万元，同比增长11.71%，增速放缓主因行业环境影响。2026年上半年中国汽车产销分别同比下降4%和4.1%，乘用车市场表现欠佳。国内舱内业务受整车出货下降及车厂压价影响增长有限，海外业务表现较好。预计下半年欧洲舱内业务有望取得更多进展。全年营收取决于行业整体发展与公司结算情况。
问：公司汽车舱外ADAS/APA业务目前处于什么阶段？何时能够形成收入？答：DS产品矩阵深化技术布局，南湖产品（SouthLake）全面对标量产标准，低算力平台方案预计2026年下半年开始规模出货。东湖产品（EastLake）基于端到端理念构建NO新形态，打磨高性价比行泊一体方案并向城市领航拓展，力争2026年完成关键指标验证。DS/P产品2026年下半年逐步出货，预计2027年确认相关收入。
问：后续车载业务的研发投入将主要增加在哪些方面？答：DS/P研发投入仍较审慎，重点从1到N规模复制。新增投入包括：补充国内及海外客户出口车型在海外道路场景的数据采集与训练；招聘项目经理与销售人员支持项目交付与业务扩张。
问：公司具身智能机器人业务进展怎样？公司对此业务的未来如何判断？何时可能形成较有意义的出货或收入？答：具身智能机器人系公司前瞻布局领域，构建覆盖“感知—决策—执行”全链条技术体系。已完成与英伟达、英特尔、高通、瑞芯微等主流生态兼容适配，覆盖人形机器人与四足机器狗。核心视觉算法引擎已量产交付头部客户，持续深化合作并获新项目。全自主导航方案启动试点调试。长期看好在快递、外卖等提升生产率场景的商业化机会。当前处于早期阶段，尚未形成规模化收入，营收贡献极小，行业整体处于商业化初期，存在不确定性及风险。
公司公告汇总
2026年半年度利润分配方案公告公司拟以权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购股份为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税），不送红股，不转增股本。截至2026年8月21日，拟派发48,069,602.88元（含税），占半年度归母净利润62.32%。该方案已由第三届董事会第十一次会议审议通过，无需提交股东大会审议。
关于参加科创板2026年半年度人工智能行业集体业绩说明会的公告公司将于2026年9月9日15:00-17:00参加上交所主办的集体业绩说明会，通过上证路演中心进行网络文字互动。投资者可于9月2日至8日16:00前预提问或发送邮件至invest@arcsoft.com。出席人员包括董事长兼总经理Hui Deng（邓晖）、独立董事葛云松、董秘蒿惠美、财务总监韦凯。会后可通过平台查看内容。
2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告截至2026年6月30日，募集资金净额125,485.92万元，期末余额2,931.01万元。报告期内募投项目无变更，无置换、闲置补流等情况。部分闲置超募资金用于现金管理，期末余额为0元。使用自有资金支付项目款后以募集资金等额置换2,951.82万元。专户管理规范，信息披露真实准确。
关于公司2026年度提质增效重回报专项行动方案的半年度评估报告2026年上半年研发投入23,492.35万元，同比增长18.30%，研发人员占比62.52%。营收43,984.24万元，同比增长7.19%；归母净利润7,713.84万元，同比下降12.87%。持续推进ArcMuse技术引擎建设，强化移动终端、车载AI、智能商拍等布局。同期实施现金分红并开展股份回购，加强投资者沟通与公司治理。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），仅供参考不构成投资建议。
精彩评论