Victory Capital（VCTR）斥资约70亿美元收购First Eagle Investments 扩充资管版图

金吾财讯 | Victory Capital（VCTR）公布重大并购方案，将斥资约70亿美元收购First Eagle Investments，交易落地后将诞生一家客户总资产规模约5.71亿美元的多元化全球资产管理机构。交易对价由两部分组成，包含44亿美元现金以及20亿美元胜利资本新发行股权，同时公司将承接FirstEagle一笔5.75亿美元、票面利率7.25%、到期时间2032年的优先担保票据。胜利资本测算，本次收购将推动2027年调整后每股收益提升约百分之三十五，预估可实现约2.8亿美元净费用协同效应。截至7月31日，FirstEagle管理资产规模约2.22亿美元，收购完成后该机构原有品牌与投资决策权将予以保留，旗下410亿美元CLO及另类信贷业务平台，将作为合并主体全新的另类投资板块继续运营。另类信贷、CLO资产属于资管行业当中收益稳定性较强的赛道，这笔收购可以帮助胜利资本丰富产品矩阵，降低对传统权益类产品的业务依赖。本次并购预计于2027年第一季度完成交割。在全球资管行业整合浪潮之下，胜利资本借助并购快速做大管理规模，补齐另类信贷业务短板，依托费用协同来增厚整体盈利水平，提升机构在全球资管市场当中的综合竞争力。