高盛：升药明生物(02269.HK)上半年收入及盈利胜预期 上调2026至2028年盈测

【高盛：升药明生物(02269.HK)上半年收入及盈利胜预期 上调2026至2028年盈测】智通财经APP获悉，高盛发布研报称，药明生物(02269.HK)上半年收入及经调整纯利均胜预期。考虑更强劲的未完成订单增长及营运杠杆改善，该行上调2026至2028年每股盈利预测分别11.3%、11%及12.7%。公司期内收入较该行预期高出约3%，主要受惠于临床前项目需求强劲及中国业务加速增长。经调整毛利率由去年同期的45.6%扩张至48.4%，受惠于产能利用率提升、制造规模效益、持续效率改善，以及高利润率复杂项目贡献增加，惟部分被外汇逆风所抵销。毛利率扩张属结构性及可持续，而非一次性因素推动。