金吾财讯 | 港股光通信板块整体反弹，截至发稿，曦智科技-P（01879）涨10.13%，中际旭创（03308）涨5.00%，海光芯正（01191）涨4.22%，剑桥科技（06166）涨2.81%，华虹宏力（01347）涨2.85%，长飞光纤光缆（06869）涨2.70%，汇聚科技（01729）涨2.33%。消息面上，近日上海市经济和信息化委员会印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》。其中提到，攻坚下一代模型架构，推动基于状态空间模型、循环神经网络变体、液态神经网络等非Transformer架构的多技术路线探索。攻关超大规模智能算力集群组网技术，围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、量子芯片（QPU）、高速光互连（CPO）、高带宽内存（HBM）及异构服务器等核心环节，提升智算硬件的供给能力，推动自主芯片与主流大模型深度融合。另一消息面上，开源证券新近研究指，光通信产业趋势的可持续性，首要锚定北美四大云厂商资本开支预期与下游商业化落地进展两大指标。资本开支方面，2026年二季度北美四大云厂资本开支合计超1700亿美元，全年指引上修至约7450亿美元。商业化落地层面，谷歌云业务实现营收248亿美元，同比增长82%；微软智能云业务实现营收393亿美元，同比增长32%；亚马逊AWS云业务实现营收422亿美元，同比增长37%。云收入体量快速扩容间接印证商业化落地进程加速、应用端落地加速推行。该机构认为，国内光芯片企业也正迎来从验证到量产、从样品到订单的全面提速拐点，产业进展有望继续提速。该机构重申光通信景气度上行的确定性，建议高度重视光通信产业链。
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