美股三大指数高开后震荡分化 道琼斯指数涨0.16%

金吾财讯 | 美股三大指数高开后震荡分化，道琼斯指数涨0.16%，纳斯达克指数跌0.02%，标普500指数涨0.08%。盘前方面，阿里巴巴（BABA）盘前震荡走弱，开盘报128.560美元，跌2.68%。消息层面，阿里云基于全模块化设计架构，已将大型AIDC数据中心的交付工期压缩至100天，建设成本较上一代降低逾10%。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。阿里云正将技术积累转化为可量化的商业优势。从数据中心建设到模型服务，阿里云正沿着一条从基础设施到应用层的垂直整合路径，加速推进AI商业化落地。8月10号，在基础设施端，阿里云基于全模块化设计架构，已将大型AIDC数据中心的交付工期压缩至100天，同期国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。与此同时，建设成本较上一代降低逾10%。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。SpaceX（SPCX）盘前震荡走低，开盘报136.847美元，跌1.36%。摩根士丹利认为，SpaceX收购AI编程工具Cursor是构建端到端企业AI平台的关键一步，当前股价对其AI业务的隐含估值极度保守，上行空间显著。大摩在8月10日的研报中称，SpaceX在经历近期逾25%的涨幅后，仍具备超过100%的上行空间至300美元基准目标价，牛市情景下更可看至600美元，较当前140美元股价意味着近350%的潜在涨幅。报告核心论点在于：市场目前对SpaceXAI业务的定价极为保守，将其视为一家普通的新兴云服务商，而非一个正在成形的端到端AI平台。报告预测，Cursor的年度经常性收入（ARR）将从2026年6月初报告的约40亿美元，增长至2026年底约80亿美元、2027年约170亿美元，并于2030年达到约330亿美元。Cursor将于2026年为SpaceX贡献约25亿美元收入，2027年贡献约130亿美元，约占SpaceXAI总收入的19%。Meta（META）盘前小幅走高，开盘报611.600美元，涨2.77%，盘前成交总额89.42亿美元。Meta宣布开放其最强大AI模型的权重，并推出专为消费级设备设计的新模型系列，此举旨在向OpenAI和Anthropic等领先实验室发起竞争，同时向投资者证明其巨额AI投入正在产生成效。8月10日，Meta首席执行官扎克伯格在Instagram视频中宣布，公司将开源最新AI模型MuseSpark1.2，允许公众下载和使用，并同步推出专为笔记本电脑设计的开源模型系列MuseGlimmer。扎克伯格此次高调表态，意在向市场证明去年成立的Meta超级智能实验室已取得实质进展，并为今年预计高达1450亿美元的资本支出提供背书。此前受投资者对公司支出计划及AI竞争力的持续审视，今年迄今已累计下跌约10%。高盛在研报中表示，谷歌母公司Alphabet近期AI管理层调整可能意味着公司战略正在从“研究驱动”转向更强调规模化商业化。谷歌DeepMind负责人DemisHassabis将更多聚焦AGI、科学研究和长期AI开发，KorayKavukcuoglu则接管Gemini产品开发与商业化。高盛认为，这并非谷歌放弃前沿模型竞争，而是开始将资源更多投入其真正具备长期优势的领域。未来，谷歌仍将保持前沿AI研发能力，高盛预计Gemini4可能在今年晚些时候或明年初推出。同时，Gemini消费者采用率提升有望强化谷歌的分发优势，而GoogleCloud将成为AI基础设施变现的重要载体。高盛预计，未来4至6个季度GoogleCloud收入复合增速可能接近三位数，GAAP营业利润率有望超过30%。高盛认为，谷歌正在演变为一家规模化AI平台公司：消费者AI扩大分发，云业务承接基础设施需求，前沿研究则更多服务整体商业战略