花旗发表研报指，腾讯音乐第二季业绩表现略胜预期，但核心音乐相关会员服务收入持续受压及广告收入增长放缓，认为第三季及全年展望转弱。该行指，整合喜马拉雅对毛利率有正面作用，但在成本优化及整合协同效应全面体现前，短期营运开支增加导致营运去杠杆，纯利增长放缓，相信整合过程将对集团短期增长构成压力。该行将腾讯音乐美股目标价由13美元下调至11.4美元，维持“买入”评级。免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。
精彩评论