存储概念股盘前集体回暖 闪迪（SNDK）领涨3.53% 机构指本轮存储市场最剧烈的行情调整已接近尾声

金吾财讯 | 美股存储概念股盘前集体回暖，截至发稿，闪迪（SNDK）涨3.53%，西部数据（WDC）涨2.77%，美光科技（MU）涨2.10%，Rambus（RMBS）涨1.61%，希捷科技（STX）涨1.45%，慧荣科技（SIMO）涨1.34%，SK海力士（SKHY）涨0.45%。消息面上，据多家市场媒体报道称，三星、SK海力士和美光目前已完成2027年全年产能分配谈判，DRAM和HBM的产能均已提前售罄。目前，多数客户最终获得的配货量仅为其初始请求的60%至70%，而三大存储供应商暂无新增产能规划。韩国SK集团会长崔泰源日前也曾表示，2027年AI半导体需求预计将较2026年大增60%-100%，整体存储芯片需求增幅预计达50%-60%。行业供需缺口预计将持续扩大，“2027年将面临史上最严重的短缺与供需失衡”。此外，曾被韩国市场看作“空头代言人”的摩根士丹利分析师Shawn Kim，新近发布存储行业研究报告称，本轮存储市场最剧烈的行情调整已接近尾声，目前估值已提供“具吸引力的战术性进场”时机。Kim认为，存储股市场焦点正由价格周期转向资本回报，股票回购、自由现金流及长期供货协议（LTA）有望成为下一波股价催化剂。Kim把这波调整形容成“AI超级周期里的一次小波澜”，同时预计两家公司2027年盈利增幅可达25%至50%，AI资本支出持续扩张及Agentic AI的快速推进将共同支撑行业基本面。