金吾财讯 | 美股AI板块普涨，截至发稿，SpaceX（SPCX）涨10.09%，Palantir（PLTR）涨9.16%，ServiceNow（NOW）涨7.01%，爱奥斯科技（AIOS）涨7.15%，UiPath（PATH）涨6.89%，C3.ai（AI）涨4.41%，赛富时（CRM）涨3.95%，Adobe（ADBE）涨3.68%，特斯拉（TSLA）涨2.63%，超微电脑（SMCI）涨2.52%。消息面上，高盛新近研究称，美股近日的回调属于典型的集中度挤压与盘整，异常强劲的企业盈利基本面依然是支撑美股牛市的核心引擎。高盛指，截至7月31日，标普500指数中已有超三分之二（按市值计）的公司公布了二季度业绩。其中64%的公司盈利超预期至少一个标准差。若剔除个别科技巨头的一次性投资收益，标普500指数整体盈利同比增长26%（含一次性收益则高达45%）；中位数企业的盈利增长率亦达12%，远超预期的9%。而AI基础设施相关企业贡献了标普500指数二季度约三分之一的盈利增长，预计这一比例在2026年下半年至2027年将提升至50%以上。高盛强调，随着对冲基金与ETF投资者大幅削减杠杆，市场去杠杆风险已得到明显释放。尽管二季度五大科技巨头资本支出高达1820亿美元（并通过债权及股权融资1010亿美元以填补现金流缺口），但这并非预警信号，反而体现了市场对AI业务能够带来更高营收增长的强劲信心。高盛表示，AI交易未来仍可能遭遇剧烈的行业轮动与短线震荡，但只要企业的利润增长基本面未出现实质性恶化，美股牛市就依然具备坚实支撑。
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