金吾财讯 | 港股智驾概念股强势，截止发稿，五一视界（06651）涨10.54%，希迪智驾（03881）涨9.87%，广汽集团（02238）涨8.64%，小米集团-W（01810）涨8.48%，禾赛-W（02525）涨7.80%，零跑汽车（09863）涨7.74%，吉利汽车（00175）涨6.90%，图达通（02665）涨6.70%，赛力斯（09927）涨6.26%，文远知行-W（00800）涨6.01%，小马智行-W（02026）涨5.45%，小鹏集团-W（09868）涨5.02%，比亚迪股份（01211）涨5.01%。消息面上，中信建投证券研究指，智能驾驶产业正由单一产品竞争迈向平台化竞争，全栈自研车企、第三方算法供应商及智能驾驶芯片企业三类主体分别依托整车生态、算法平台和软硬一体能力构建差异化竞争优势。随着软件定义汽车（SDV）持续推进，产业价值加速由硬件向软件、算法和数据迁移，推动芯片企业向平台方案商升级，第三方算法供应商则凭借跨品牌、跨芯片和全球化量产能力持续提升竞争力。尽管头部车企全栈自研渗透率不断提高，但受研发投入、数据闭环及工程能力等门槛限制，第三方平台仍是海外车企、传统车企及中小品牌实现高阶智能驾驶量产的重要路径。在行业整体规模持续扩大的背景下，第三方平台市场空间仍将保持增长，平台化、全球化及软硬协同能力将成为未来智能驾驶产业竞争的核心。国联民生证券亦指，国内智驾正从功能普及迈向高阶渗透，2026年智驾平权有望持续加速，15万元以下市场将成为NOA渗透率提升的重要增量。海外市场，特斯拉FSDV14.3.x持续迭代，累计行驶里程突破100亿英里，叠加AI算力储备与Robotaxi小规模无监督运营，持续引领商业化验证。
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