7月29日，南下资金净卖出港股55.89亿港元。

其中净买入阿里巴巴13.26亿、腾讯8.31亿、智谱4.91亿、兆易创新3.51亿；

净卖出中芯国际20.08亿、小米集团19.47亿、美团6.35亿、长飞光纤光缆2.8亿、建滔积层板1.71亿。

据统计，南下资金已连续6日净卖出长飞光纤光缆，共计22.6831亿港元；连续3日净卖出中芯国际，共计33.8856亿港元；连续8日净买入智谱，共计39.2283亿港元。

北水关注个股

阿里巴巴：阿里巴巴旗下阿里云宣布，阿里Qoder已上线实时语音交互智能体Qoder Voice，由全双工语音模型Qwen-Audio-3.0-Realtime驱动。

腾讯：国联民生证券表示，7月23日，腾讯混元调整组织架构，合并大语言模型和多模态模型部门，成立基础模型部。该机构认为主业增长放缓但韧性仍在，近期AI产品与基模更新节奏明显加快，在大模型同质化背景下稀缺生态位优势明显，估值性价比较高，建议关注。

中芯国际：近期，英伟达超过7500亿美元规模的AI基础设施交易所牵涉的"循环融资"模式遭到信贷市场质疑，叠加长鑫科技上市引发竞争格局重估。

长飞光纤光缆：周二，美国特种玻璃和光纤制造商康宁公布了第二季度业绩。报告显示，公司Q2收入增17%、利润增30%，光学通信收入同比增长32%。但三季度核心销售额指引49-50亿美元，隐含环比增速从9%骤降至3-6%。