花旗：升中国重汽(03808)目标价至55港元 料上半年收入同比增40%

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，中国重汽(03808)管理层将2026财年出口销量指引由原先的18万至19万辆，上调至20万至22万辆，并预期每辆出口净利润同比将有改善。国内重卡市场方面，管理层将2026财年行业重卡销量预测上调至85万辆，新能源重卡渗透率预计达35%。该行将中国重汽2027至28财年纯利预测分别上调10%，以反映指引上升，目标价由51港元上调至55港元，重申“买入”评级。

花旗预计中国重汽上半年收入同比增长40%至710亿元人民币，毛利率为16%，扣除外汇损益后的纯利为48亿元人民币。考虑到上半年外汇损失涉约5亿元人民币，预计纯利为42.8亿元人民币，同比增长25%。