金吾财讯 | 美国区域银行龙头KeyCorp(KEY)发布 2026 年第二季度财务报告，盈利与营收同比实现稳健增长，净息差持续扩张，同期启动大额股票回购并维持股息派发，资本实力保持充足。财报数据显示，公司二季度归属于普通股股东持续经营业务净利润 4.72 亿美元，摊薄每股收益 0.44 美元；去年同期净利润 3.87 亿美元、EPS 0.35 美元，净利润同比增幅 26%，不过环比一季度小幅回落 2.9%。季度应税等价总收入 19.64 亿美元，同比上升 6.7%，环比微增 0.6%。收入增长主要依靠净利息收入拉动，当期净利息收入 12.58 亿美元，同比上涨 9.4%、环比提升 2.3%；净息差达到 2.89%，同比拓宽 23 个基点、环比扩大 2 个基点，存款成本下行与信贷结构优化支撑息差改善。资产端，平均贷款规模 1101 亿美元，同比增长 4.1%，其中工商信贷表现亮眼，平均工商贷款 621 亿美元，同比增长 11.7%；平均存款规模 1476 亿美元基本持平，存款综合成本同比下降 36 个基点。资产质量方面，当期贷款净核销率 0.42%，较一季度有所上行，不良贷款环比增加 18.6%；公司释放 2300 万美元信贷损失准备金，期末信贷损失拨备覆盖率 1.56%。资本层面，预估一级普通股权资本充足率(CET1)11.2%，持续高于监管 “资本充足” 标准。本季度公司完成 3.41 亿美元普通股回购，并宣布每股 0.205 美元季度现金股息，持续向股东返还资本。管理层表示，依托客户关系模式，投资银行、商业支付与资管业务稳步扩张，资产管理规模创下 740 亿美元历史新高，目标至 2027 年末有形普通股回报率突破 15%。费用端压力仍存，非利息支出 12.17 亿美元，同比上涨 5.5%，主要来自人力相关投入。市场关注点在于信贷资产质量边际走弱，叠加非息收入环比下滑，一定程度压制盈利弹性。整体来看，在利率环境波动背景下，KeyCorp 净息差维持扩张趋势，工商贷款保持高增。后续资产质量演变、存款竞争态势将成为影响业绩的核心变量。截至本文发稿，KeyCorp美股盘前股价小幅扬升1.89%，暂报23.76美元。
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