金吾财讯 | 科网股普遍走弱，网易(09999)跌1.73%，阿里健康(00241)跌1.75%，哔哩哔哩-W(09626)跌2.30%，腾讯音乐-SW(01698)跌2.23%，美团-W(03690)跌2.12%，百度集团-SW(09888)跌2.53%，腾讯控股(00700)跌2.47%，快手-W(01024)跌3.76%，阿里巴巴-W(09988)跌4.09%。消息面上，隔夜美股七巨头集体走低，英伟达跌1.56%，苹果跌1.3%，微软跌2.24%，亚马逊跌4.57%，Meta跌3.36%。
谷歌云首席执行官ThomasKurian接受采访时说道：“我们的现有客户在向我们作出采购承诺后，都会进一步增加支出。他们的实际支出大约比承诺金额高出50%。”“这反映了我们产品组合的差异化优势，以及市场拓展和销售执行能力的提升，这些优势也体现在营收和营业利润的增长上。”尽管云业务增速超预期，股价周四盘中仍一度大跌逾7%，原因是公司上调了全年资本支出预期至最高2050亿美元，引发投资者对AI投资持续膨胀的担忧。
国泰海通观察到，恒生科技EPS盈利预期自5月底以来出现回暖迹象。这是一个容易被忽略但极其重要的细节——过去两年压制港股科技估值的根本问题不是“AI故事不性感”，而是“盈利兑现太慢”。当权重互联网的盈利预期开始反转，板块就具备了从“炒预期”切换到“看兑现”的条件。2020年以来，港股科技与红利板块超额收益的滚动1年相关系数一致处于-60%至-80%区间，反映出两者高度负相关。伴随港股红利板块胜率在三季度的季节性回落，港股红利-科技跷跷板效应下，港股科技板块胜率有望走强。
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