大行评级｜美银：上调国泰航空目标价至12.6港元，上调每股盈利预测

美银证券发表报告指，受惠于强劲的货运定价能力以及最新燃油价格曲线，将国泰航空2026年至2028年的每股盈利预测平均上调38%。该行预计国泰2026年每股盈利为1.34港元，与市场预期基本一致，并假设客运单位收益同比升9%、货运单位收益同比升16%，以及单位成本同比升14%。该行将国泰目标价由10.6港元上调至12.6港元，基于2026年12月每股账面价值1.25倍计算(此前为1.1倍)，并反映2027年股权回报率预测由9.8%提升至11%，评级“跑输大市”。