大摩：AI投资分散令宁德时代(03750)重新受关注 重申“增持”评级

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，宁德时代(03750)近期股价走强，主要受惠于资金从拥挤的AI相关股份，重新轮动至优质的落后股份。该行认为，今年初市场资金集中于AI相关股份时，市场对宁德时代基本面的认可度较低; 至近期投资者寻求分散AI持仓，重申对宁德时代的“增持”评级，H股目标价815港元。

大摩仍认为宁德时代基本面维持稳健，即将公布的第二季业绩有望超出公司指引及该行预测，看好明年增长前景，包括柴油车电气化、储能系统(ESS)超级周期及钠电池产品周期等多重驱动因素。目前预测宁德时代2026至2028年每股盈利分别为20.53元、27.78元及34.15元人民币，收入料达5,840亿、7,504亿及8,992亿元人民币。