【券商聚焦】花旗重申Palantir(PLTR)“买入”评级 指其商业部门增长前景可期

金吾财讯 | 受人工智能平台(AIP)加速推广及美国商业业务强劲反弹预期驱动，花旗银行重申对大数据巨头Palantir(PLTR)的“买入”评级，并显著上调其2027财年业绩预期。尽管因市场整体估值倍数收缩而将目标价由225美元下调至200美元，但花旗认为该股近期回调后已具备极具吸引力的风险收益比。数据显示，近期Palantir股价表现相对低迷(跌幅8%，而同期的软件行业ETF IGV上涨6%)。花旗认为，这一轮回调反而为投资者创造了更佳的布局时机。基于对商业与联邦业务各项经营指标的积极评估，以及与公司管理层的沟通，花旗预计Palantir美国商业业务的季度净增额将在2025年下半年反弹至8亿美元以上。针对长期业绩，花旗分析师拉德克大幅上调了预测：2027财年营收预计同比猛增 53%，明显高于华尔街普遍预测的45%；商业部门收入预计2027财年同比增长高达 67%。此外，花旗强调Palantir在全球市场及生态合作中的多点突破：获得墨西哥大型保险公司重要订单，并与英伟达在主权AI领域进一步深化战略合作；美国国防部(DoW)在AWS峰会上展示了对Palantir不断扩大的应用场景，而与美国农业部(USDA)的合同预计将在今年下半年持续贡献业绩收入。尽管行业竞争有所加剧，但花旗表示，Palantir不断扩大的标杆客户群体以及显著的生态系统优势，将成为推动其长期高质量增长的核心引擎。