广发证券：给予中烟香港(06055.HK)“买入”评级 合理价值26.61港元/股

【广发证券：给予中烟香港(06055.HK)“买入”评级 合理价值26.61港元/股】智通财经APP获悉，广发证券发布研报称，预计中烟香港(06055.HK)2026-2028年EPS分别1.33/1.53/1.72港元/股。参考思摩尔国际和华宝国际等可比公司估值，考虑到上半年受国际贸易关系及境内免税市场业务流程调整影响，烟叶进口量及卷烟出口发运短期承压，但下半年起随免税运营商合作协议陆续落地及发运节奏恢复，业绩有望逐步改善，给予公司2026年20倍PE，对应合理价值26.61港元/股，给予“买入”评级。