存储芯片盘中持续疲软 闪迪(SNDK)跌7.64%、美光科技(MU)跌 6.17%

金吾财讯 | 美股存储芯片盘中持续疲软，截至发稿，闪迪 (SNDK) 跌 7.64%，慧荣科技 (SIMO) 跌 6.39%，西部数据 (WDC) 跌 6.33%，美光科技 (MU) 跌 6.17%，Rambus (RMBS) 跌 4.26%，希捷科技 (STX) 跌 4.48%。消息面上，高盛新近面向客户发布的资金追踪报告显示，美国对冲基金持续减持半导体及硬件科技标的，已出现连续第四周净卖出操作，资金撤离叠加市场对 AI 资本开支回报的分歧，推动芯片板块明显走弱。年内半导体是拉动美股大盘上行的核心主线，但进入 7 月后板块波动加剧。费城半导体指数 SOXX.O 在截至 7 月 3 日当周累计下跌 4.2%，市场担忧 AI 产业链巨额资本投入短期难以兑现盈利，叠加多家芯片企业即将披露财报，资金提前开启获利了结。高盛交易统计数据完整还原机构资金动向：信息技术板块连续四周成为美股净卖出规模最高的行业，半导体、硬件设备是主要抛售方向；全市场对冲基金已连续三周整体净卖出个股，上周减持重心集中在美国本土个股，工业、非必需消费板块同步遭减仓。在减持个股的同时，对冲基金采取对冲操作，大举买入宽基指数与 ETF 对冲大盘波动；资金同步向防御及顺周期赛道切换，商业服务、必需消费品、房地产、能源板块获机构增持。市场分析指出，本轮调仓体现资金分歧，机构一边兑现上半年 AI 芯片超额收益，一边布局估值相对低位的防御、周期资产。本轮芯片抛售行情背后，市场对 AI 行业长期回报预期转弱，叠加此前板块涨幅巨大，估值处于高位，短期回调压力释放。资金从高波动个股转向指数产品，也反映对冲基金对后市震荡行情的预判。短期来看，芯片企业财报将成为板块走势关键分水岭，若业绩不及预期，或进一步放大板块调整空间。