英伟达(NVDA)下一代“Kyber”AI机架传推迟至2028年发布

金吾财讯 | 据美股研究机构SemiAnalysis最新报告，英伟达(NVDA)在尖端硬件开发上遭遇供应链瓶颈。其备受瞩目的下一代重磅产品——旨在容纳2027年Rubin Ultra芯片的“Kyber”机架级架构，因核心电路板制造工艺面临挑战，发布时间已被迫推迟12个月以上，延期至2028年。作为英伟达未来算力版图的核心，“Kyber”是一款高度集成的服务器机柜，通过颠覆性的垂直计算托架设计提升芯片密度并降低延迟，可将144个最强大的GPU芯片整合至单一单元中，使之如同超级计算机般高效协同，专为科技巨头训练和运行下一代顶级AI大模型而设计。然而，这一前沿设计目前正受制于其底层的硬核制造技术。SemiAnalysis指出，由于该系统核心的多层印刷电路板(PCB中板)在可制造性(DFM)方面极具挑战，导致Kyber NVL144机架推迟问世。受此波及，通过光纤连接8个机架的超大型系统NVL576，大概率也将面临延迟交付或极度限产的窘境。市场分析人士认为，这一挫折加剧了英伟达产品线正在承受的交付压力，并进一步引发了业界对其“一年一更”的高强度新品发布节奏与全球极限产能之间发生激烈碰撞的担忧。据悉，英伟达曾试图推出一项通过连接两台当前型号机架以提供同等算力的替代方案，但因其设计过于奇特且运营成本沉重，遭到了超大规模云服务商的强烈反对而被迫取消。不过，英伟达在近期的商业基本面上仍维持着极强的统治力：最新一代Rubin系统已进入全面量产阶段，并将于今年秋季如期向亚马逊AWS(AMZN)、微软Azure(MSFT)以及谷歌云(GOOG)等八大顶级云合作伙伴发货。SemiAnalysis预测，得益于当前AI需求的极度旺盛，英伟达2027财年下半年的数据中心计算收入仍有望比华尔街的普遍预期高出20%。