光通信概念股全线走高 AXT Inc (AXTI)领涨13.23% 机构指光通信产业链进入供需偏紧阶段

金吾财讯 | 美股光通信概念股盘初全线走高，截至发稿，AXT Inc (AXTI) 涨 13.23%，Credo Technology (CRDO) 涨 9.39%，Astera Labs (ALAB) 涨 8.70%，奇景光电 (HIMX) 涨 7.76%，博通 (AVGO) 涨 5.59%，MaxLinear (MXL) 涨 4.88%，诺基亚 (NOK) 涨 3.81%，迈威尔科技 (MRVL) 涨 3.60%。消息面上，Serenity援引野村证券新近研报表示，随着AI基础设施建设持续升温，上游光子材料供应链正面临需求激增与供应趋紧的双重压力。AXTI和IQE是磷化铟(InP)产业链的主要受益者之一。价格方面，2英寸InP衬底价格预计上涨42%至76%，3英寸InP衬底上涨约78%；2英寸EML外延片价格预计上涨50%至75%，3英寸CW外延片价格涨幅也将超过40%。该机构认为，超大规模云服务商持续扩建AI数据中心，正在推动整个光通信产业链进入供需偏紧阶段。从材料价格、终端需求到供应能力，各环节均已出现瓶颈迹象。Serenity认为，随着AI光互连需求未来数年持续释放，上游光子材料价格将像闪迪此前经历的涨价周期一样持续走高。未来两年，随着AI需求曲线进一步上升，这一判断是否准确还有待市场验证。