6月26日，中国资产集体走弱：
A股方面，截至午间收盘，上证指数跌2.14%，深证成指跌3.04%，创业板指跌3.72%。此外，科创50指数跌2.60%。全市个股跌多涨少，下跌个股超4500只。
港股方面，恒生指数跌2.24%，恒生科技指数跌3.83%。科网股走低。
富时中国A50指数期货跌幅扩大至3%。
外围市场扰动可能是今天市场大跌的主要原因，主要体现在三个方面：
首先，在公布财报后首个交易日、本周四，美光（MU）因股价大涨而市值一日激增超2600亿美元，苹果（AAPL）则市值蒸发逾1800亿美元，股价跌超6%，直接导致纳斯达克100指数在盘初大涨2%后一度“闪跌”。
其次，亚太市场集体杀跌，日韩股市开盘后，日经225指数一度近5%；韩国KOSPI指数亦大跌超8%触发熔断，SK海力士、三星电子均大幅跳水。有分析人士指出，隔夜美股大型科技股下挫加剧了投资者对“AI交易”前景的担忧情绪。
此外，霍尔木兹海峡局势也传来变数。据美媒报道，伊朗提议向途经霍尔木兹海峡的船只征收通行费，美国国务卿鲁比奥随即回应，称此举将“树立不可接受的先例”。
回到盘面上，算力硬件概念全线重挫，中英科技、太辰光等多股跌超10%，“易中天”股价集体大跌；能源金属大幅下跌，永杉锂业触及跌停，融捷股份、盛新锂能等板块内个股均大跌；证券IT、券商、保险、互联网金融等大金融概念集体回调，半导体产业链全线走低，利和兴跌超10%。
上涨方面，玻璃基板概念领涨市场，雷曼光电、五方光电涨停；猪肉概念异动拉升，神农集团触及涨停，牧原股份、温氏股份、大禹生物、立华股份等跟涨。
展望后市，财信证券认为，总体而言，大盘在科创权重股的支撑下，指数层面呈现出量价齐升的反弹态势，短期仍具备冲高动能；不过结构上，盘面还是没有摆脱极致分化的格局，并且从近期走势来看，虽然风格层面以“周期-科技”轮动为主，但整体上科创方向趋势更好，更具主导地位，而周期方向则波动相对剧烈，负反馈效应较大。因此短期内，A股或维持震荡反弹趋势，板块结构性分化的局面大概率也将持续。
热门板块
1、算力硬件概念全线重挫
算力硬件概念全线重挫，中英科技、太辰光等多股跌超10%，“易中天”股价集体大跌。
点评：消息面上，亚太市场集体杀跌，日韩股市开盘后，日经225指数一度近5%；韩国KOSPI指数亦大跌超8%触发熔断，SK海力士、三星电子均大幅跳水。有分析人士指出，隔夜美股大型科技股下挫加剧了投资者对“AI交易”前景的担忧情绪。
2、能源金属大幅下跌
能源金属大幅下跌，永杉锂业触及跌停，融捷股份、盛新锂能等板块内个股均大跌。
点评：消息面上，6月26日碳酸锂期货跌超5%。
3、猪肉概念异动拉升
猪肉概念异动拉升，神农集团触及涨停，牧原股份、温氏股份、大禹生物、立华股份等跟涨。
点评：消息面上，记者从多家企业获悉，近期已设置新的生猪产能调减指标，且有企业表示淘汰时限有所前置。某上市企业人士表示，“公司参加了近期的产能调控会议，会进行一定数量的产能调减，而且这一次要在9月份之前完成，时间进度有所加快。”
机构观点
财信证券：指数层面呈现出量价齐升的反弹态势，短期仍具备冲高动能
财信证券认为，总体而言，大盘在科创权重股的支撑下，指数层面呈现出量价齐升的反弹态势，短期仍具备冲高动能；不过结构上，盘面还是没有摆脱极致分化的格局，并且从近期走势来看，虽然风格层面以“周期-科技”轮动为主，但整体上科创方向趋势更好，更具主导地位，而周期方向则波动相对剧烈，负反馈效应较大。因此短期内，A股或维持震荡反弹趋势，板块结构性分化的局面大概率也将持续，随着美股美光科技财报超预期，市场对之后科技巨头业绩预期可能更加乐观。
中信证券：坚定看好电子板块后续表现
中信证券表示，预计2026Q2电子行业整体业绩全面向好。展望2026年下半年，国内半导体设备、国产算力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储表现也持续强劲，5个方向均持续看好；同时AI产业链行情开始发散，如消费电子光学、玻璃基板等供应链订单和趋势逐步明确，坚定看好板块后续表现。
国金证券：美光科技推进长协落地，供需缺口有望持续
国金证券研报认为，美光科技推进长协落地，供需缺口有望持续。美光科技已经与客户完成16个SCA（战略客户合作协议），下游涵盖数据中心、消费电子、汽车市场。SCA中汽车客户签订时间为三年，其他客户基本为五年。16个SCA协议已经占到美光科技20%的DRAM出货量，1/3的NAND出货量。美光科技签订的SCA的价格区间中下限也可以带来超过过去周期顶点的盈利能力。美光科技预计2027年DRAM与NAND供应将持续紧张。国金证券认为存储行业供给有望持续紧张，美光科技有望持续维持高盈利能力。美光科技与下游客户推进长协签订，有望降低公司产品出货价的周期性波动，降低公司业绩周期性。
天府证券：在微盘股指与红利板块尚未止跌之前，当前风格大概率将延续
天府证券认为，现在市场整体呈现为普跌状态，昨日超4200只个股下跌，同时就各大指数分时来看，白线均在黄线之上（白线代表权重），说明是权重在带动市场，同时呈现的是科技主线与非银金融共振，在主线与权重虹吸的叠加之下，有几个值得观察的方向，红利与红利低波ETF，在虹吸下继续破位主跌，同时能反映普通投资者赚钱效应的微盘股指也创出阶段新低，非主线和未博弈非银金融板块机会的投资者，在近期行情里的体验是较差的。行情整体来说还是偏事件驱动，美光科技的财报数据远超市场预期，点燃科技成长情绪，亚太市场响应热烈，而A股科技也有分化，有业绩支撑预期的个股整体表现更强，业绩验证窗口还是逐渐在主导资金的走向。本周市场整体呈现非银金融护盘与科技主线轮动交替的格局，两大方向均对存量资金有较强的虹吸效应，在微盘股指与红利板块尚未止跌之前，当前风格大概率将延续。
本文转载自腾讯自选股，智通财经编辑：王秋佳。
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