国盛证券：首予金山云(03896)“买入”评级生态与平台双轮驱动增长

智通财经网06-11

智通财经APP获悉，国盛证券发布研报称，预计金山云(03896)2026-2028年的营业收入为126、155、194亿元，同比增长32%、23%、25%。由于云计算行业具有高资本开支、重资产等属性，采用P/S的方法对公司进行估值。综合考虑公司AI云业务的高增长属性、纯云业务架构及中立第三方定位，参考可比公司估值水平，给予2.5x 2026EPS，对应目标价8港元/15美元。首次覆盖，给予“买入”...

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