存储板块续跌 西部数据(WDC)跌7.16% AI服务器内存架构迭代将致结构性分化调整

金吾财讯 | 存储板块延续昨日下跌态势，希捷科技 (STX) 跌 4.64%，美光科技 (MU) 跌 5.34%，闪迪 (SNDK) 跌 5.53%，慧荣科技 (SIMO) 跌 5.24%，Rambus (RMBS) 跌 6.76%，西部数据 (WDC) 跌 7.16%。

分析认为，本轮板块走弱由双重因素驱动，一方面博通(AVGO)最新财报AI业务增速不及市场预期，压制科技硬件板块情绪；另一方面行业传出英伟达(NVDA)新一代算力平台内存规格调整消息，引发市场对CPU端存储需求的预期修正。

机构调研信息显示，英伟达Rubin NVL72平台或将下调CPU端SOCAMM内存配置，单机架总容量由此前预期的55TB缩减至28TB。此前行业预判该平台将搭载192GB规格模组，现阶段主流方案或将更换为96GB模组，直接压缩单机架CPU侧内存搭载量，市场随之下调SOCAMM赛道整体市场空间预期。

本次调整仅针对CPU端SOCAMM模组，不涉及GPU端核心的HBM4内存规格，行业核心增长逻辑并未动摇。Rubin平台单机架仍标配72颗GPU，HBM4总容量维持20.7TB，持续承接大模型训练、推理等高算力需求。从产业角度来看，下调SOCAMM标配容量可有效降低整机成本，助力新机型规模化量产，同时SOCAMM模块化设计仍保留高端定制选配空间。