汇丰银行维持微软(MSFT)“买入”评级 指其与Anthropic合作有望于2030年获430亿美元新增收入

金吾财讯 | 汇丰银行在新近发布的客户报告中指出，微软(MSFT)此前与人工智能独角兽Anthropic达成的战略合作协议，有望在2030年前为其带来高达430亿美元的年化新增收入。汇丰对微软维持“买入”评级，并给予571美元的目标价。具体而言，汇丰表示，作为OpenAI的强劲对手，Anthropic的成长速度正在改写云基础设施市场的格局。汇丰预计，Anthropic到2030年的年营收有望达到约2410亿美元，而其在2025年的营收预计还不足50亿美元。若假设到2030年Anthropic的算力需求投入占其总营收的 60%，这将为全球云基础设施供应商创造一个每年高达1440亿美元的庞大算力商机。如果微软旗下的云计算平台Azure届时能斩获该商机中 30% 的市场份额(这与汇丰对微软2030年整体云市场份额的预期一致)，意味着到2030年，该项合作每年将直接为微软贡献430亿美元的收入。目前，微软从Anthropic获得的收入仍处于“微乎其微”的初始阶段，但这笔投资已开始在微软的财务指标中体现深远影响。最新数据显示，Anthropic目前已占到微软剩余履约义务(RPO)的约 5%，而作为微软核心AI盟友的OpenAI这一比例约为 46%。