截至2026年5月15日收盘，齐鲁银行（601665）报收于6.28元，较上周的6.28元上涨0.0%。本周，齐鲁银行5月13日盘中最高价报6.42元。5月11日盘中最低价报6.21元。齐鲁银行当前最新总市值386.46亿元，在城商行板块市值排名9/17，在两市A股市值排名567/5203。
本周关注点
- 来自机构调研要点：2025年净息差1.53%，不良贷款率1.05%
- 来自机构调研要点：2026年一季度负债成本率较上年下降18BP
- 来自公司公告汇总：2025年归母净利润57.13亿元，同比增长14.58%
- 来自公司公告汇总：拟每10股派现2.492元，现金分红总额15.34亿元
- 来自机构调研要点：上线自研“灵童”大模型平台，应用于20多个业务场景
机构调研要点
问：未来资产质量管控重点与风险预警机制是什么？答：2025年持续强化重点领域风险研判，建立客户分层及产业研究工作机制，深化“双名单”客户管理，优化模型与策略流程，加大不良资产清收处置力度。2025年末不良贷款率1.05%，较上年末下降0.14个百分点；关注类贷款占比0.86%，下降0.21个百分点。2026年一季度，不良贷款率、关注类贷款占比分别下降0.02、0.04个百分点。2026年将加强业务准入风险识别，对重点机构、行业、产品实施有效管控，加快风险管理数智化转型，持续推进模型迭代。
问：目前在智能风控、线上获客、数字化运营等方面的成效与后续规划如何？答：筑牢智能风控防线，优化风险模型迭代机制，完善智能贷后与风险预警系统；提升手机银行客户规模与月活跃用户增长，增强线上获客、活客、留客能力；搭建“数据、工具、场景、触达”四位一体数据中台，深化产业链精准拓客，上线产业金融图谱。下一步将以“平台化、自主化、智慧化”为方向，统筹推进智能风控、精准营销、数字化运营体系建设，深化大模型在智能风控决策应用，聚焦数据资产与场景化精准营销。
问：请领导，公司何时将分红率至行业平均水平的30%，目前还有哪些升分红水平的障碍？答：2025年度拟每10股合计派发现金红利人民币2.492元（含税、含中期），派发现金红利总额人民币15.34亿元（含税、含中期），该方案已董事会审议通过，待股东会审议后实施。坚持稳定、可持续、可预期的分红政策，合理确定分红比例，与投资者共享发展成果。
问：请贵行在AI工具投入和布局方面情况如何？在哪些业务场景中有应用？答：建成湖仓一体企业级数据中台，实现全行数据统一接入、加工与服务。加快大模型智能应用落地，上线自研“灵童”大模型平台，构建“齐烟九点”智能体应用矩阵，实现智能合同解析、客户之声洞察、绿色企业识别、反洗钱报告、金融票据识别、营销方案生成等AI智能体在20多个业务场景中的应用。
问：净息差水平未来能否企稳回升？答：2025年净息差1.53%，较上年提升2BP。预计资产端收益率继续下行，息差持续承压，已出台息差管控措施，通过结构调整、考核引导、产品优化、差异化定价等举措促进息差相对稳定。
问：一季度公司贷款增速近11%，个人贷款为负增长，这一结构的成因是什么？答：对公贷款方面，抢抓省、市重大项目及重点产业链机遇，加大科创、绿色等领域支持力度，推动对公贷款较好增长。个人贷款方面，个人消费贷款实现稳健增长，但受行业整体需求不足等因素影响，住房按揭贷款有所下降。
问：预计负债成本26年比25年有多少pb的降低？26到28年战略规划，有没有具体的定量目标？谢谢。答：2026年一季度整体负债成本率较上年下降18BP。未来将持续加强资产负债组合管理，积极拓展低成本资金，优化负债结构，动态调整定价策略，引导负债成本下降，推动负债端量、价、结构均衡协调。
问：目前股价处于破净状态，后续估值升计划？答：将持续提升市值管理能力，按照估值提升计划，通过塑强发展优势、提升管理效能、筑牢风险防线、稳定分红预期、加强投资者关系管理、完善信息披露等措施，推动投资价值合理反映发展质量，维护全体股东利益。
问：在行业增速换挡、息差承压的大背景下，贵行2025年取得了优秀的经营成绩，请支撑公司稳健发展的核心驱动因素有哪些？2026年的经营思路和目标是什么？答：2025年营收和净利润分别增长5.12%和15.52%，主要得益于：优化资产组合管理与定价管控，加大科创、绿色、制造业、县域贷款投放；挖潜非息收入，推进财富管理、交易银行、投行业务发展；推进精细化管理，降本增效；强化资产质量管控，不良率连续七年下降，拨备覆盖率稳步提高，风险成本降低。2026年将继续坚持稳中求进，提升经营管理效能，强化资产负债管理，夯实全面风险管理，推进提质增效，主要指标力争保持行业较好水平。
问：去年贵行个人贷款不良率有所上升，请在个人信贷特别是消费贷领域的风控策略上做了哪些调整？答：受行业因素影响，2025年个人贷款不良率有所上升。下一步将加强个人贷款风险管控，持续调优客户评级、授信准入、贷后管理模型与策略；加强贷中审批环节风险识别；主动应对不良贷款分散化、小额化挑战，拓宽处置渠道，提升清收质效，推进资产质量稳步改善。
公司公告汇总
齐鲁银行将参加“2026年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动”，于2026年5月15日15:00-16:30通过“全景路演”网站、全景财经微信公众号或全景路演APP进行网络互动，就2025年度业绩、公司治理、发展战略等与投资者交流。
齐鲁银行于2026年5月15日召开第九届董事会第二十二次会议，审议通过《董事及高级管理人员薪酬管理办法》《2026年度董事及高级管理人员薪酬方案》及优化机构布局议案。两项薪酬议案由董事会提名和薪酬委员会审议通过，表决结果均为同意12票，反对0票，弃权0票，需提交股东会审议。
2025年，资产总额8043.81亿元，较上年末增长16.65%；存款总额4895.31亿元，贷款总额3828.34亿元，分别增长11.37%、13.55%。实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；归母净利润57.13亿元，同比增长14.58%。不良贷款率1.05%，拨备覆盖率355.91%。完成80亿元可转债转股，资本实力增强。董事会连续三年获上市公司优秀实践案例。
董事会收到股东济南城市建设投资集团有限公司提交的临时提案，提议将《董事及高级管理人员薪酬管理办法》和《2026年度董事及高级管理人员薪酬方案》提交2025年度股东会审议。董事会同意增加为临时提案，原定2026年5月29日召开的股东会时间、地点及股权登记日不变。相关议案已在上交所网站及指定媒体披露。
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