光通信三巨头引关注 Stifel同步上调三家目标价 看好AI基建周期

金吾财讯 | Lumentum（LITE）、Ciena（CIEN）、Coherent（COHR）三家光通信企业成为市场焦点，投资公司Stifel在其财报发布前夕，同步上调了这三家公司的目标股价及盈利预期，且对三者均维持“买入”评级。

Stifel表示，自2026年OFC会议后光通信细分板块持续走高，行业周期预期上限提升。支撑板块向好的核心因素包括：五大超大规模科技公司2026年资本支出预计达7052亿美元，同比增长67.3%，处于多年期扩张阶段；三家企业订单可见性延长至12-18个月，且上游核心组件存在供应短缺，印证AI基础设施周期的持续性。

此次目标股价上调幅度显著，Lumentum、Ciena、Coherent的目标价分别从800美元、430美元、275美元，上调至1100美元、585美元、412美元。Stifel预计，至2026年年中，三家企业大概率将持续发布业绩超预期且上调指引的财报，其各自核心业务拓展将持续支撑长期营收与利润率增长。