大行评级丨小摩：永利澳门首季业绩稳健，予其“增持”评级及目标价7.5港元

　　摩根大通发表研报指，永利澳门首季业绩稳健，符合预期。经调整贵宾厅幸运因素后，季度经调整物业EBITDA为2.96亿美元，环比及同比分别增长3%及2%，与市场预期的2.98亿美元相若。 　　值得关注的是，集团宣布于永利皇宫路凼酒店扩建全套房酒店大楼Wynn Enclave，将新增432间套房，预计令客房及套房数目分别增加约25%及50%。项目资本开支约9至9.5亿美元，相当于每间客房约210至220万美元，预计2026年下半年动工，2029年上半年完成。摩通估计，项目可提升永利皇宫的物业EBITDA约10%至20%，带动投资回报率达低至中双位数。 　　该行予永利澳门“增持”评级，目标价为7.5港元。