CW激光器破局：光芯片产业壁垒如何重塑？

格隆汇04-26

AI算力爆发式增长，正推动数据中心从传统架构向硅光+CPO/NPO加速演进，一场深刻的光互联产业变革已然来临。其中，CW激光器作为硅光系统的核心外置光源，成为连接算力与光传输的关键枢纽，正重构全球光芯片产业格局。过去由美日厂商垄断的高端光芯片市场，如今在技术同步、政策加持、需求爆发三重驱动下，国产企业迎来难得的“同一起跑线”机遇。IDM模式构筑的产业链壁垒，叠加国产替代提速，让中国光芯片产业从“...

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CW激光器，预计2026年Q3量产；国内龙头同步研发150mW、300mW、400mW系列产品，性能达到国际一流水平，目前进入客户验证阶段，商业化节奏几乎一致。在400G及以上硅光CW激光器细分市场，国内头部企业已跻身全球前列，与海外大厂差距快速缩小。政策大力支持高速光芯片攻关，产业基金密集布局，龙头企业扩产提速，国产替代从“可能”变成“必然”。中国厂商凭借快速响应、成本优势、产能扩张能力，有望在硅光时代实现弯道超车，改写全球格局。05、投资建议：聚焦核心赛道，把握国产崛起机遇整体来看，通信光互联行业正处于AI驱动的高景气周期，CW激光器重构产业格局，IDM龙头深度受益。国内企业坐拥市场扩容、硅光结构性机遇、国产份额提升三重红利，增长确定性强。建议重点关注两条主线：一是具备IDM全链条能力、在大功率CW激光器实现突破的光芯片龙头；二是深度绑定硅光与CPO/NPO方案、受益于行业放量的光模块与上游器件厂商。随着技术突破与产能释放，国产光芯片企业有望持续抢占全球份额，迎来业绩与估值双升周期。风险提示受限于硅光渗透率提升缓慢、高端CW激光器量产困难，叠加地缘政治与贸易管控风险，行业发展节奏或不及预期。注：文中所涉企业仅为产业案例分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。免责声明：本文版权属于北京格隆汇投资顾问有限公司投研团队(曾润:A0160623020001)整理，本报告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料并予以合法合理适当的采集摘要与编辑。股市有风险，入市需谨慎。本文中的任何投资建议均不作为您投资买卖的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。任何单位或个人未经本公司许可，擅自发布、复制、传播或网络发表、转载等均视为侵权，本公司将依法追究侵权责任。","kind":"highlight","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":false,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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