智通财经APP获悉，在人工智能算力需求暴增与电力供给瓶颈日益尖锐的背景下，软银集团做出了一项具有风向标意义的决策。据知情人士透露，软银旗下移动通信部门计划将其位于大阪堺市的部分工厂改造为日本最大的大型电池生产线之一，目标在未来五年内投产，为自身的人工智能数据中心提供稳定电力。软银首席执行宫川润一预计将在下月公布新的五年商业计划时正式宣布此项电池业务，集团创始人孙正义已对该举措表示赞同。决策尚待电信部门董事会最终批准。
堺市工厂变身“算力+储能”枢纽，“算电一体战”成为AI竞争新前沿
从“买电”到“造电”，软银正在将AI布局的触角伸向产业链最底层的能源环节，这一动作也为主流AI投资从芯片与软件向电力基础设施扩散提供了最新注脚。
根据规划，该电池工厂总电池容量预计将达数吉瓦时，建成后将成为日本国内规模最大的电池产线之一。工厂选址于软银2025年以1000亿日元(约合6.3亿美元)从夏普公司收购的大阪堺市液晶显示器工厂内，该厂区占地约84万平方米，原计划改造为AI数据中心。数据中心一期工程规划容量150兆瓦，预计今年晚些时候投入运营，未来可扩展至400兆瓦或更高。此次新增电池制造功能，将使同一厂区演进为“算力+储能”的复合型AI基础设施枢纽。
知情人士称，软银正在评估多种来自日本或韩国的新型电池技术，尚处于发展初期，意图绕开目前已由中国企业主导的磷酸铁锂(LFP)成熟技术路线，以增强供应链自给能力。宫川润一此前曾表示，希望日本能提升制造业的自给自足能力，以应对地缘政治紧张局势对供应链的持续扰乱。若项目顺利落地，电池产品将优先用于保障软银自有数据中心用电，之后再逐步向其他日本企业开放。
软银建厂之举，是全球AI产业电力焦虑的集中映射。国际能源署(IEA)报告显示，全球数据中心用电量预计将从2025年的485太瓦时激增至2030年的950太瓦时，AI驱动的电力需求增速更为突出。贝莱德测算，到本十年末，仅美国就需要新增约148吉瓦的发电能力才能满足数据中心需求。然而，供给端严重滞后——摩根士丹利估计，2025至2028年美国数据中心将面临约55吉瓦的电力缺口，电网扩容普遍需要5至7年，并网审批周期长达18至30个月。
随着储能技术成本的降低，全球对电池储能的需求正在蓬勃发展，这通常是为了帮助各国应对间歇性可再生能源的快速增长。推动绿色能源需求增长的群体之一是面临日益增长的电力需求的数据中心运营商。此外，由于电网容量限制，可再生能源的增长一直受到制约，电池储能还可以帮助日本释放更多的风能和太阳能发电能力。
“当电网等不起的时候，离网自发电就成了唯一出路。”分析人士指出。近期，甲骨文宣布采购2.8吉瓦燃料电池系统，Meta等科技巨头亦在布局核能，均属此列。软银进军电池制造，则首次将这种纵向整合大规模延伸至储能电芯环节。这标志着AI基础设施竞争的标尺，正从纸面算力规模，加速转向可交付、可扩容的稳定电力条件，“算电协同”正在成为新一代基建准则。
AI投资逻辑闭环
对软银自身而言，电池工厂进一步闭环了孙正义“AI的尽头是能源”的宏大叙事。通过芯片设计(Arm等)、数据中心、云服务及对OpenAI的巨额投资，软银已构建了较完整的AI栈，如今补齐了能源这一底座。宫川润一推动的电信部门转型战略——由通信管道商变为AI基础设施赋能者，也因此获得了关键支撑。
这项新举措凸显了宫川的长期战略，即把电信部门转型为运营数据中心的AI赋能者。软银也在努力升级其覆盖日本的移动网络，以满足包括仓库机器人在内的AI设备的需求。此举与孙正义的雄心壮志相符，他希望自己和软银在全球AI竞赛中扮演更重要的角色。
然而，现实挑战同样尖锐。项目长达五年的建设期将持续消耗资本，而软银正处于向OpenAI追加高达300亿美元投资的后期谈判阶段，资本配置的张力突出。技术路线上，日韩新型电池产业化成熟度存疑，若最终不得不回归LFP路线，其规划的几吉瓦时产能对比中国头部工厂动辄超过50吉瓦时的体量将处于成本和规模劣势。2025年全球储能电池出货量前七名全部来自中国企业，合计占据83.3%的市场份额，竞争壁垒高筑。
从行业投资视角看，MSCI已明确指出，AI投资版图正从芯片与数据中心扩展至电力及电网运营商。软银建厂消息将强化这一投资主题扩散的趋势，电力、储能、电网设备进一步确立为AI核心受益标的。
AI电力相关股票表现强劲，GE Vernova过去一年涨幅超过两倍，年初至今又攀升51%，标普500公用事业指数一季度上涨7.5%，同期标普500整体下跌4.6%。软银建厂消息为这种轮动提供了新的催化信号。具备AI数据中心电力敞口的储能与电池板块、燃气轮机及电力组件供应商，以及承接数据中心负荷增长的公用事业公司，均可能因AI电力需求叙事的再度强化而获益。此前Bloom Energy与甲骨文签订燃料电池大单后，盘后股价大涨超15%，已显示市场对这一题材的高度敏感。
摩根士丹利在最新报告中警告，市场可能严重低估了AI革命的深度，当前算力需求增速已达供应增速的3倍。贝莱德则认为，天然气轮机、太阳能、燃料电池及储能电池正在形成多元化解决方案，电力瓶颈有望系统性缓解。在此宏大叙事下，能够交付可落地电力解决方案的公司将获得持续的结构性需求支撑。
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