4月20日，光纤板块迎来强势爆发，板块掀起涨停潮。
截至收盘，基康技术大涨超14%，云南锗业、汇源通信、魅视科技、光电股份、中天科技、通鼎互联等集体封死涨停，亨通光电等个股同步大幅走高。
龙头长飞光纤今日一度涨8.87%，股价创下历史新高。截至收盘，涨幅收窄至5%以上，报385元，总市值达3187亿元。
港股光通信股走强，截至发稿，华虹半导体涨超5%，京信通信、汇聚科技、长飞光纤光缆等跟涨。
光纤产品“量价齐升”
光纤板块今日强势上涨，核心驱动力源于AI算力需求爆发，带动光纤产业链量价齐升。
AI大模型训练催生海量数据传输需求，单个智算中心光纤用量是传统数据中心的数倍至十倍，且对低损耗、高带宽的刚性要求，也推动光纤产品向高端化方向加速升级。这一结构性变化，正在为光纤行业打开全新的增长空间。
今年以来，光纤行业“产品量价齐升”的态势已十分明确。
据行业媒体披露，江苏一家光纤生产企业透露，今年一季度产销量同比增长超过35%，海外销量增幅更是超过55%，主要面向北美和东南亚市场，目前在手订单充足，排产已排至明年一季度。
另一家江苏企业的情况更为惊人——一季度产销量同比增长近5倍，产品价格也出现爆发性上涨。以G.657.A2光纤为例，去年每芯公里仅32元，今年已涨至240元，涨幅高达650%。
需求端的强劲势头，在海外光通信龙头身上也得到了印证。4月10日，美股光通信龙头Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示，科技巨头对光学组件的需求正在加速。
他指出，美国几家超大规模云厂商的资本开支规模极其庞大，且完全没有放缓的迹象。“我们的产能正越来越跟不上需求。按照目前的趋势，再过两个季度，我们到2028年全年的产能就会彻底售罄。”赫尔斯顿判断，这一轮行业周期至少还能维持5年左右的景气持续性。
与此同时，谷歌的大单落地进一步确认了产业趋势。4月7日，谷歌正式下达了1200万只NPO光模块的订单，总价值约120至150亿元，将用于其下一代TPU集群的建设。这一动作标志着“光纤入柜”已从概念走向实质性落地，为光纤产业链带来了明确的增量需求。
机构：光纤行业迎来景气周期
需求爆发之外，政策扶持与业绩兑现也持续为光纤板块添柴助力。
4月初，工信部发布普惠算力赋能中小企业专项行动，明确提出推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延，提升应用交互体验。
而在3月，深圳市印发了人工智能服务器产业链高质量发展三年行动计划，重点推动全光交换技术演进与产业化落地，同时提升光芯片、光器件等核心环节的自主研发能力。
业绩层面，上市公司交出亮眼答卷，为板块上涨提供扎实底层支撑。
光纤龙头长飞光纤2025年年报显示，全年实现营收142.52亿元，同比增长16.85%，归母净利润8.14亿元，同比增长20.40%。海康威视2025年全年归母净利润达141.95亿元，同比增长18.52%；进入2026年一季度，其营收和净利润同比增速分别提升至11.78%和36.42%，增长动能明显增强。天孚通信2025年表现同样亮眼，营业收入51.63亿元，同比增长58.79%，归母净利润20.17亿元，同比增长50.15%。
多家产业链核心公司的业绩增长，印证了光纤行业正处于景气上行的通道之中。
展望后市，多家券商一致看好光纤行业景气延续，供需紧平衡格局将持续支撑板块发展。
中信建投指出，光纤行业迎来景气周期。预计AI带来的光纤需求将持续高增，一是全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，对应光纤需求也将随之增长；二是预计2027年Scaleup的光纤需求或起量；三是DCI也将带来大量需求。目前，光纤光缆行业已从复苏转向“供给偏紧、量价齐升”阶段。作为重资产行业，预计短期内新增产能难度大，因此价格有望继续上涨。
开源证券引用英国商品研究所（CRU）的数据指出，2025年全球光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求同比增长75.9%，预计2027年全球光纤需求会攀升至8.8亿芯公里。开源证券预计2026至2027年供需缺口或将扩大至15%。
广发证券指出，光纤预制棒扩产周期长达18–24个月，全球产能高度集中，2026–2027年供需缺口或扩大至15%。供给端的结构性约束为产品价格提供坚实支撑，具备技术储备与产能弹性的头部企业将显著受益。
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