智通财经APP获悉，国泰海通证券发布研报称，中东谈判未达协议，局势演绎下国际工程或受益。国资委成立境外工作局，指导企业国际化经营与境外资产监督。中工国际(002051.SZ)、北方国际(000065.SZ)、中材国际(600970.SH)等在中东、中亚等地滚动开发油气、电力项目。国务院要求提高宏观政策效能，能源局力推可再生能源投资，一季度铁路投资同比增长5.1%。
国泰海通证券主要观点如下：
事件
中东谈判未达协议，局势演绎国际工程或受益。国资委成立境外工作局，指导企业国际化经营和境外资产布局优化、结构调整，承担企业境外资产监督有关工作。
中东谈判未达协议，局势演绎国际工程或受益
(1)伊朗与美国在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行的谈判12日结束，双方并未达成协议，代表团先后离开巴基斯坦。(2)中工国际成功开拓高附加值、技术门槛高的油气领域，签约并高效执行伊拉克九区油气中央处理设施项目。凭借该项目良好口碑，公司再度签约伊拉克九区连井建设项目和伊拉克SIBA气田作业中心设计项目，在伊拉克和中亚地区实现了油气工程市场的滚动开发。(3)北方国际市场开发聚焦亚太、中东欧、中东、非洲等重点区域，在阿联酋等国际工程中高端市场获得突破。公司已有克罗地亚塞尼风电项目、老挝南湃水电项目投入运营，孟加拉燃煤电站项目、波黑光伏电站项目也在不久将来进入运营期。(4)中材国际在中东地区承建落地多个项目，伊拉克等海外光伏项目顺利并网发电，首个境外混塔订单在沙特项目成功落地。(5)中钢国际密切跟踪阿塞拜疆、沙特市场。
国务院要求进一步提高宏观政策实施效能，国家能源局要求保持可再生能源领域投资增长的良好态势
(1)国务院总理主持召开经济形势专家和企业家座谈会。要求要进一步提高宏观政策实施效能，增强前瞻性、针对性、协同性，坚持政策支持和改革创新并举，加强系统集成，放大政策效应。(2)国家能源局要求要保持可再生能源领域投资增长的良好态势，加强对地方能源企业的指导、调度和督促，毫不松懈地做好这项工作。进一步做好新能源消纳工作。地方能源主管部门要统筹好外来电和本地新能源发展，强化长期购电协议履约，稳定新能源电量消纳预期。
国资委成立境外国资工作局，一季度全国铁路完成固定资产投资同比增长5.1%
(1)根据官网显示，境外国资工作局主要职责是指导所监管企业国际化经营和境外资产布局优化、结构调整，承担所监管企业境外资产监督有关工作，加强境外投资经营等方面风险防范化解，承担境外突发事件和危机处理有关工作。(2)根据中国国家铁路集团有限公司，2026年一季度，铁路建设优质高效推进，全国铁路完成固定资产投资1379亿元，同比增长5.1%。国铁集团将持续推进“十五五”规划确定的各项铁路重点工程建设任务，科学统筹建设资源，努力打造优质工程，充分发挥铁路建设投资拉动作用。
推荐顺周期、国际工程、科技产业链、基建地产链等方向
(1)洁净室推荐亚翔集成，相关标的柏诚股份、圣晖集成。商业航天相关标的航天工程、上海港湾。可控核聚变相关标的中国核建。风光氢储推荐华电科工、中国能建、中国电建。机器人推荐鸿路钢构，相关标的宏润建设。量子相关标的志特新材。(2)国际工程推荐中钢国际、北方国际、中工国际等。新疆相关标的新疆交建、北新路桥。运河推荐中国交建、华设集团、安徽建工。四川推荐标的四川路桥。(3)顺周期涨价推荐铜钴钼银中国中铁、金上海建工、精细化工中国化学等。(4)推荐股息率中国建筑5.4%、隧道股份4.5%、中材国际4.1%，财政加码稳增长推荐中国交建、中国铁建。
风险提示：宏观经济政策风险，基建投资低于预期等。
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