中国经济网北京4月13日讯 许继电气(000400.SZ)今日股价下跌，收报25.66元，跌幅9.9%。 4月12日，华泰证券股份有限公司研究员刘俊、边文姣、戚腾元发布研报《许继电气(000400)：毛利率有望伴随集采价格修复及收入结构优化回升》。研报表示，下调公司26-27年归母净利润(-17.33%/-18.46%)至13.66/15.80亿元，主要系低价订单带来毛利率压力，并新增2028年归母净利预测为17.75亿元，对应EPS为1.34/1.55/1.74元。根据Wind一致预期，可比公司2026E平均PE29x，考虑公司短期配电业务存在一定压力，给予公司2026E25xPE(14%估值折价，前值：2026E20xPE)，目标价33.5元(前值：32.4元，上调系可比公司估值上调)，维持“买入”评级。 4月13日，中国国际金融股份有限公司研究员刘倩文、曲昊源、闫汐语发布研报《许继电气(000400)：业绩略低于预期优化结构、提升效率正当时》。研报称，维持跑赢行业评级，考虑到估值切换，上调目标价20.7%至35元，对应26/27年21.9/17.1倍P/E，当前股价有22.9%的上行空间。 (责任编辑：华青剑)
精彩评论