东方财富证券：AI浪潮驱动海外燃机需求井喷国产两机赛道有望估值重塑

智通财经04-01

智通财经APP获悉，东方财富证券发布研报称，AI算力爆发驱动北美数据中心电力需求激增，2026-2030年美国新增AI数据中心供电需求预计将高达125GW，三大巨头订单排产至2029-2030年，核心部件供应链扩产周期长达3-5年，供需硬缺口仍存。投资框架遵循“整机/集成→零部件→材料”的价值传导，聚焦“出海扩张+国产替代”双主线。东方财富证券主要观点如下：AI算力缺电驱动燃机景气上行，利好军工“...

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