AI赋能BHC生态，同道猎聘（06100）2025年“回购+分红”提升股东回报

智通财经03-27

作为“AI+招聘”赛道的引领者，中高端招聘行业龙头同道猎聘（06100）持续推进AI产品布局与升级，持续凸显业绩韧性及盈利改善。智通财经APP了解到，3月27日，同道猎聘发布2025年业绩，实现收入19.86亿元，其中AI产品综合现金回款收入已超过1亿元，占总营业收入5%，AI产品逐步释放业绩。此外，该公司毛利润及股东净利润分别为15.22亿元及1.03亿元，董事会建议派发末期股息每股20港仙。...

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Pro账号，截至2025年末，平台AI账号客户覆盖率达93%；AI招聘Agent—意向人选帮助企业精准寻访高端人才，截至2025年底，65%的岗位订单可在2小时内交付具备沟通意向的候选人，该产品客户月度重复发起率提升至66%；数字面试官Doris替代替代人工完成面试流程，“多面”面试评估结果与资深专家评估一致性达95%以上。2025年该公司企业客户数量7.15万户，同比增长5.3%，止跌回升，占比验证企业用户提升至4.85%。而在C端，该公司于2025年第四季度推出AI Agent Dora，该产品以一体化、深度化的全流程智能服务为求职者提供专业赋能。Dora通过AI语音访谈，Dora能够以资深猎头视角与用户开展深度沟通，精准提炼核心竞争力，深度优化用户简历质量并支持一键导出；同时，Dora搭载全真押题练习与沉浸式模拟面试两大功能，高度还原真实面试场景与考题，自动生成专业面试评估报告，助力求职者提升临场表现与综合求职竞争力。在失业率高企的环境下，Dora的多维度赋能，无疑是求职者的“求职神器”，大幅提升用户粘性及付费意愿。2025年个人注册用户创下新高，活跃用户数也大幅增长，月活用户数同比增长15.3%。在猎头端，该公司推出多猎AI Agent小易，2025年全面升级至2.0版本，从单一的辅助工具演变为交付团队的核心作业基建，广泛覆盖内外部猎头招聘全流程。多猎AI Agent不仅承担了简历解析、自动寻访等高频重复工作，更深入到意向沟通与流程监控环节，显著提升猎头交付效率，成为猎头专业能力的放大器。2025年AI的高速发展，使得AI+赛道相关职业成为炙手可热的职位，一方面人才具备稀缺性，另一方面赛道高成长带来人才需求巨增。而同道猎聘在BHC生态全方位布局AI产品矩阵，引领同行“AI+招聘”赛道，具备领先优势，叠加规模优势及生态卡位，将充分受益于全行业结构性发展契机。在资本市场，自2024年9月反弹以来，该公司估值表现远胜同行，今年受大环境以及招聘板块影响，估值回撤，但截止目前市值累计升幅超过2倍。然而，该公司估值仍非常低，PB值仅为0.4倍，远低于同行水平（参照美股BOSS直聘）。同道猎聘通过回购+分红模式提振持股信心，自2025年12月份开始回购，当月回购17次，回购金额3747万港元，而2025年首次分红，且中期末期两次分红，根据分红政策，预计2026年将延续分红趋势，为股东创造更大的价值。值得一提的是，该公司获得多家投行看好，其中东吴证券研报，看好该公司在中高端招聘市场的独特卡位和AI技术驱动的服务溢价能力，预计未来随着招聘市场需求回暖，公司业绩将明显改善。综合看来，同道猎聘2025年加码AI研发，打造了BHC生态场景下全方位AI产品矩阵，三端用户规模持续增长，而业绩表现韧性，盈利能力得到改善，同时现金流健康，手握超26亿元进可攻退可守，将充分受益于在AI+招聘赛道发展机遇。以“企业端+C端”双轮驱动，以AI赋能增效，稳健财务作为发展安全垫，同道猎聘在长期主义道路上越走越稳，该公司股息率超20%，估值严重低估，有望获得价值投资者青睐。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"buyback","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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