中指研究院：一季度广州土地出让金超去年一半多数城市平淡延续

智通财经03-25

智通财经APP获悉，中指研究院发文称，2026年以来，地方政府供地节奏相比去年同期总体有所放缓，土地出让策略延续“缩量提质”导向，核心城市优质地块仍维持较高溢价水平。2月，广州天河马场地块历经9小时243轮竞价，以236亿元总价、26.6%溢价率成交，刷新广州住宅楼面价历史纪录;杭州上城城东新城单元SC080201-27地块溢价率竞拍至51%。与核心城市“点状高热”不同，全国土地市场整体延续平淡...

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一季度土地市场缩量态势延续，一线城市表现相对平稳图：2012年以来300城住宅用地规划建面推出、成交走势数据来源：中指数据CREIS今年以来，多地供地节奏仍趋缓，300城土地市场延续缩量态势。根据中指数据，单月来看，3月截至22日，300城住宅用地推出规划建面1501万平方米，同比下降38.2%;成交1541万平方米，同比增长22.8%;土地出让金为634亿元，同比增长10.1%。累计来看，2026年一季度(截至3月22日)，300城住宅用地推出规划建面6067万平方米，同比下降19.7%;成交5521万平方米，同比下降19.2%;300城住宅用地出让金同比下降36.5%。各线来看，政府推地节奏放缓及房企拿地审慎下，一季度各线城市成交面积、出让金同比均下降。根据中指数据，2026年一季度(截至3月22日)，一线城市土地市场相对平稳，供应端维持一定规模，成交面积同比降幅仅6%，但由于去年一季度上海、北京优质地块较多，高基数下出让金同比下降约四成。二线城市除杭州、成都外，多数城市宅地推出、成交规模均偏低，同比降幅超五成。三四线城市土地市场延续调整态势，同比降幅超一成。图：2023年以来300城住宅用地平均溢价率数据来源：中指数据CREIS溢价率方面，开年以来，在优质地块供应力度放缓下，300城溢价率整体仍处于低位。根据中指数据，2026年一季度(截至3月22日)，300城住宅用地平均溢价率为5.2%，处于历史同期较低水平。其中，1月土地市场相对平淡，300城住宅用地平均溢价率维持低位;2月在广州马场地块等高溢价地块带动下，溢价率升至10.7%;3月截至22日，平均溢价率降至3.7%，土拍市场整体保持平淡。02 房企拿地向核心优质地块集中，一季度广州出让金排名全国首位图：2020年以来不同城市住宅用地出让金占全国的比重(全市，截至3月22日)数据来源：中指数据CREIS表：2025-2026年3月全国重点城市住宅用地出让金排名(全市，截至3月22日)数据来源：中指数据CREIS从城市集中度来看，根据中指数据，2026年一季度(截至3月22日)，全国TOP20城市宅地出让金占全国比重为61%，较2025年全年提升9个百分点。全国住宅用地出让金排名靠前的城市中，多核心一二线城市。年初以来，重点城市土拍活动较少，其中广州在天河区马场地块(总价249.7亿元，由越秀获取)带动下，跃升一季度土地出让金首位;上海、北京土地市场相对平稳，出让金在百亿元左右，南通宅地出让金达114亿元，更多为地方国资获取。表：2026年一季度高总价地块情况(截至3月22日)数据来源：中指数据CREIS2026年全国土地市场延续缩量态势，房企资金继续向确定性较强的优质资产集聚，重点城市土拍市场呈现明显的结构性特征。从重点地块成交来看，低密宅地凭借产品确定性获得市场认可，多地出现高溢价成交，核心城市优质地块的资源集聚效应进一步凸显。典型地块来看：广州马场一期地块：2月25日经过9小时、243轮竞价，由越秀地产(00123)以236.04亿元竞得，溢价率26.6%，成交总价位列广州历史第二、全国第五，住宅楼面地价约8.5万元/㎡，刷新广州住宅楼面价纪录。上海青浦徐泾地块：3月13日，在上海2026年首轮土拍中，青浦区徐泾镇QPPO-0101单元18-05双轨交宅地以6.6%溢价率由绿城竞得，成交总价26.7亿元，楼面价31972元/㎡。该地块为当批次唯一溢价成交地块，区位价值优势显著。03 重点城市土地供应计划：减量提质与存量盘活并重表：2026年重点城市住宅用地供应计划数据来源：政府官网、中指研究院综合整理从当前已披露供地计划的城市来看，呈现出四大特点：一是各地严格践行\"控增量、去库存、优供给\"的政策导向，2026年普遍调减了年度供地规模。北京《2026年度建设用地供地计划》中，商品住宅用地供应规模下调至200-240公顷，较2025年减少40-60公顷。厦门提到要“详细测算住宅供应总量，合理控制新增房地产供应，以近三年住宅用地平均供应量及2025年新建商品住宅销售量，作为测算2026年度商品住宅用地供应计划规模的依据。”缩量供应有助于适配当前市场去化节奏，防止库存进一步积压。二是在总量收缩的同时，供地结构正加速向高品质、改善型住房倾斜。北京明确“优先在轨道站点周边、设施较为完备地区及就业密集地区开发建设。推动‘好房子’实施，提升住房品质，加强周边基础设施和公共服务配套。”深圳提出“‘宝地宝用、住有优居’的原则，合理把握商品住房用地供应总量、时序与空间布局，精准匹配市场需求，增加高品质住房和改善型住房的空间供给。”广州强调在核心区推出小地块、高容积率精品住宅，杭州则明确“适度增加改善性住房用地”。当前住房需求的重点已从解决基本居住\"有没有\"的问题，转向追求居住品质\"好不好\"的升级满足。重点城市通过优化供地区位、提升建设标准、完善配套设施，可引导房地产开发企业从过去的规模竞争转向品质竞争，推动行业向更注重居住功能完善、更契合真实居住需求的新发展模式过渡。三是存量土地盘活与城市更新已成为重点城市土地供应的核心支撑。北京明确继续引导存量建设用地供应占比达到65%左右，逐步推动存量更新规模不低于新增供应规模;深圳提出分类识别存量用地资源，有力有序推进低效用地再开发，多措并举推进批而未供土地消化处置。厦门强调“着力推动存量用地的高效盘活与潜能释放，不断提高存量用地在年度土地供应总量中的占比。”四是住房保障体系建设正逐步从\"大规模筹建\"向\"结构优化\"的阶段性转变。2026年重点城市保障房用地供应规模普遍调减，北京保障性住房用地从2025年的475公顷降至2026年的350公顷，厦门从9.36公顷降至0公顷，深圳从40公顷降至35公顷。\"十四五\"期间，我国大力推进保障性住房建设，通过扩大供给规模着力解决新市民、青年人等群体的住房困难问题，取得了显著成效。进入\"十五五\"时期，随着前期大规模建设的保障房项目逐步入市，以及存量商品房转为保障性住房政策的推进，住房保障工作正向\"优化供给结构\"转变。近年来，多地推动收购存量商品房用作保障性住房，通过盘活存量资源、多渠道筹集房源，建立更加灵活高效的住房保障体系。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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