智通财经APP讯，泽景股份(02632)于2026年3月16日-2026年3月19日招股，拟全球发售1622.65万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%。每股发售价42港元-48港元，每手50股H股，预期H股将于2026年3月24日(星期二)上午九时正在香港联交所开始买卖。
集团专注于HUD解决方案。于往绩记录期间，集团提供以集团的挡风玻璃HUD ( 简 称W-HUD)解决方案CyberLens及集团的增强现实HUD( 简称AR-HUD)解决方案CyberVision为主，以测试解决方案和其他创新视觉技术解决方案为辅的综合解决方案。集团在解决方案定义阶段与主机厂深度合作共创，带来人车交互与智能驾驶体验更加深入的新车型。
集团已与盈科一号、香港高精尖(各称“基石投资者”，统称“基石投资者”)订立基石投资协议(每份为“基石投资协议”，统称“基石投资协议”)，据此，基石投资者已同意根据若干条件按发售价认购总额约1.1亿美元(不包括经纪佣金、证监会交易征费、会财局交易征费及联交所交易费)可购买的有关数目的发售股份(向下约整至最接近每手50股H股的完整买卖单位)(基石配售)。假设发售价为每股发售股份45.00港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数将为244.33万股发售股份，约占全球发售项下发售股份的15.06%，以及约占本公司于紧随全球发售完成后已发行股本总额的 1.98%(假设股份拆细已完成)。
经扣除集团就上市和全球发售已付及应付的承销费用及估计佣金以及其他估计发行开支，假设发售价为每股H股45.00港元(即本招股章程所述指示性发售价范围42.00 港元及48.00港元的中位数)，集团估计集团将收到的所得款项净额将约6.62亿港元。
根据集团的战略，集团拟将全球发售的所得款项用途按下述金额用于以下用途：1.预计所得款项净额的约46.7%将用于生产线扩展及自动化、智能化升级。其中：预计所得款项净额的约22.2%将用于扩展及升级集团的HUD产品组装线及SMT工艺。预计所得款项净额的约21.1%将用于土地收购、装修及其他相关成本。预计所得款项净额的约3.4%将用于升级集团的IT 及技术系统;2.预计所得款项净额的约32.4%将用于提升集团的研发及技术能力。其中：预计所得款项净额的约17.1%将用于集团现有 HUD解决方案的持续研发及技术投资。预计所得款项净额的约9.4%将用于下一代智能座舱视觉、交互解决方案的开发与升级。预计所得款项净额的约4.3%将用于开发AI效率工具。预计所得款项净额的约1.7%将用于建立新实验室;3.预计所得款项净额的约10.9%将用于与专注于光学成像、近眼显示、可穿戴产品等其他相关领域的产业价值链参与者的潜在战略合作。4.预计所得款项净额的约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。
于往绩记录期间，集团主要自销售HUD解决方案及测试解决方案产生收入。于2022年、2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月，集团的收入分别为人民币2.14亿元、人民币5.49亿元、人民币5.78亿元、人民币4.3亿元及人民币4.8亿元。于2022年、2023年及2024年，集团取得的年内亏损分别为人民币2.56亿元、人民币1.75亿元及人民币1.38亿元。截至2024年及2025年9月30日止九个月，集团取得的期内亏损分别为人民币1.28亿元及人民币3.44亿元。值得注意的是，剔除权益股份的赎回负债公允价值亏损、股份支付开支及上市开支的影响后，集团于2022年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月的经调整净亏损(非国际财务报告准则计量)分别为人民币7910万元、人民币710万元、人民币440万元及人民币1750万元，及于2023年的经调整净利润(非国际财务报告准则计量)为人民币1330万元。
精彩评论