报告导读：2025年银行业扩张指标分化、风险指标趋同改善，折射出“量力而行”的经营特征。
2025年银行业经营呈现扩张指标分化、风险指标趋同的鲜明特征。大行与城商行扩张动能相对领先，盈利修复分化明显；而不良率、拨备覆盖率等风险指标整体向好，行业风险趋于一致收敛。背后折射出“量力而行”的逻辑：大行风险底盘稳固，具备主动扩张条件；中小行风险缓释但受制于风控，扩张节奏放缓，呈现强者主动扩张、弱者缩表降险的运行态势。
银行业信贷规模稳增，大行城商行增长领先。2025年四季度末，银行业金融机构本外币资产总额480万亿元，同比增长8.0%。其中大型商业银行总资产210.8万亿元，同比增长10.8%，占比43.9%；股份行、城商行、农商行总资产分别同比增长4.8%、9.7%、5.2%。
商业银行不良贷款量率双降、关注类贷款占比回落，行业资产质量呈现边际改善态势。2025年四季度末商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末减少241亿元。商业银行不良贷款率1.50%，较上季末减少0.02pct；其中农村商业银行不良贷款率降幅较大，较上季度末减少0.1pct。2025年四季度末商业银行关注类贷款余额5.1万亿元，关注类贷款余额增速放缓、占比转为下降0.02pct。
商业银行资本水平小幅下行，拨备指标分化。2025年四季度末，商业银行资本充足率为15.46%，一级资本充足率为12.37%，较2024年下降0.21pct，核心一级资本充足率为10.92%，较2024年下降0.08pct。各类银行资本充足率整体均小幅下行，主要系信贷持续投放，风险加权资产扩张推高资本消耗，叠加净息差降至历史新低，利率下行拖累内生资本补充。商业银行贷款损失准备余额为7.2万亿元，贷款拨备率为3.07%，较上年下降0.11pct，拨备覆盖率205.21%。
下半年商业银行多措并举拓宽增收渠道，推动全年净利润实现正增长。2025年商业银行累计实现净利润2.38万亿元，同比增长2.33%，其中四季度比上季末增长27.1%。净息差连续三个季度持平于1.42%，在低利率环境下呈现低位企稳态势。2025年商业银行盈利修复分化明显，城商行表现突出，净利润同比领增12.87%，净息差逐步修复至1.37%，已超过大型商业银行；农商行净利润同比增长4.57%，净息差1.60%仍具一定优势。大型商业银行与股份制银行盈利修复节奏相对较慢。
银行体系整体流动性充裕、运行态势保持稳健。2025年四季度末，商业银行流动性覆盖率157.99%（环比+8.27pct），净稳定资金比例 127.83%（环比+0.16pct，较2024年末同比-0.19pct），流动性比例 80.95%（环比+0.85pct）及人民币超额备付金率1.64%（环比+0.1pct），仅人民币境内口径存贷款比例80.08%（环比-0.38pct）小幅下降。
风险提示：基本面变化、政策不及预期、数据统计存在遗漏或偏差。
报告来源
以上内容节选自国泰海通证券已发布的证券研究报告。
报告名称：2025银行经营指标拆解：分层扩张vs趋同修复——监管数据的时间序列分析；报告日期：2026.02.25 报告作者：
唐元懋（分析师），登记编号：S0880524040002
汤志宇（分析师），登记编号：S0880525070031
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